Фьючерсы растут, сырьевые товары растут после того, как президент Ирана погиб в авиакатастрофе

Фьючерсы выше по всем направлениям, поскольку инвесторы смещают свое внимание с макро на микро, после недели американских горок, когда акции Saw скользят, а затем поворачиваются вверх после вялого ИПЦ и печати розничных продаж, чтобы закрыться на все время высоко и Dow выше 40 000. ИИ находится в центре внимания на этой неделе с доходами от NVDA на палубе, плюс мы увидим расслабление отраслевых конференций на стороне продажи. По состоянию на 7:30 утра фьючерсы на S&P выросли на 0,1% и открылись вблизи рекордных максимумов в понедельник, в то время как фьючерсы Nasdaq выросли на 0,2%, поскольку инвесторы смотрели мимо инфляционных впечатлений от ралли сообщества и прогнозируемое снижение процентных ставок восстановится на картах в этом году.

Доходность облигаций снизилась на 1-3bps, а доллар США начинает неделю с нуля. Президент Ирана Эбрахим Раиси погиб в результате крушения вертолета в воскресенье, возобновив дебаты о том, кто сменит 85-летнего верховного лидера аятоллу Хаменеи. Нефть колебалась, так как рынок наблюдал за любыми последствиями политических пробегов в одном из крупнейших мировых производителей круизов. В других местах сырьевых товаров аг выше, а металлы растут, в то время как энергия - несмотря на смерть президента Ирана - слабее экс-натгаса, поскольку стол торговли нефтью Байдена сидит на кнопке продажи; драгоценные металлы, сахар и тепло - выдающиеся исполнители, по крайней мере, на 1,2%. Медь и никель также резко выросли после того, как золото и медь предложили рекордные максимумы.

Сообщество Bloomberg выросло почти на 5% в этом месяце. Есть опасения по поводу нового всплеска инфляции, который может отключить акции и облигации.. Однако многие инвесторы по-прежнему уверены, что ценовое давление продолжит ослабевать, что позволит Федеральной резервной системе, Европейскому центральному банку и другим странам снизить ставки в ближайшие месяцы. Макроданные этой относительно спокойной недели будут сосредоточены на FOMC Minutes (Weds), Flash PMI (Thurs) и Durable Goods / Consumer Sentiment (Fri). На этой неделе у нас 16 спикеров ФРС.

В дорыночных торгах полуфиналы опережают SMH +0,6% во главе с NVDA +1,4%. Mag 7 - это все более высокие ex-AAPL. NVDA выше после того, как, по крайней мере, три брокера, Stifel, Barclays и Baird, повысили свою целевую цену на акции (до $1 085, $1 100 и $1 200 с $910, $850 и $1 050 относительно). Акции Johnson Controls International подскочили на 4,4% после того, как Bloomberg сообщил, что Elliott Investment Management заняла большую позицию в компании, сославшись на людей из семьи с матрицей. Акции Jaguar Health упали на 34% после того, как фармацевтическая компания объявила об обратном разделении акций на 1 к 60 в пятницу.

С большей частью макроданных в зеркале обзора трейдеры в настоящее время открывают дни в среду от AI bellwether Nvidia, который привел к значительной части прибыли Уолл-стрит в этом году и сравнивает 5% рыночной стоимости S&P.

«Фундаментально инвесторы не учитывают здоровье экономики», - сказал Джин Салерно, главный инвестиционный директор SG Kleinwort Hambros Bank Ltd. «Я не слишком охотно отношусь к сообществу, поскольку оно является лишь одним из компонентов инфляции, и мы наблюдаем, как начинают проявляться другие аспекты инфляции, такие как свобода на рынках труда. "

Время вероятного поворота ФРС к снижению ставок в последние дни разделило торговлю на финансовых рынках. Промышленный индекс Доу-Джонса впервые превысил 40 000 в пятницу, в то время как индекс S&P 500 достиг рекордных максимумов. Это способствовало тому, что стратег Morgan Stanley Майкл Уилсон — известный медведь с Уолл-стрит — стал позитивным на фондовом рынке и предсказал дальнейшую прибыль, мощно продав судьбу ралли.

Тем не менее, ряд производителей полициклов призвали к осторожности в отношении снижения ставок, а Мартинс Казакс из ЕЦБ позже снова наблюдал поспешные сокращения после первого шага в июне. Президент ФРС Кливленда Лоретта Местер, президент ФРС Нью-Йорка Джон Уильямс и президент ФРС Ричмонда Томас Баркин на прошлой неделе заявили, что может потребоваться некоторое время для того, чтобы инфляция достигла целевого показателя в 2%.

В Европе акции выросли благодаря рекордно высоким ценам на медь и золото. Индекс Stoxx Europe 600 держался на рекордно высоком уровне, во главе с горнодобывающими акциями, включая Glencore Plc и KGHM SA. Вот некоторые из самых больших европейских шагов в понедельник:

• Акции совета директоров Metsa выросли на 7,3% после того, как DNB Markets обновила финского производителя упаковки, чтобы купить из-за перспективы восстановления обучения.
• Акции Hilton Food Group выросли на 1,7% после того, как производитель продуктов питания заявил, что продажи в этом году опережают прошлогодние. Аналитики приветствуют увеличение объема
• Ryanair упала на 1,6%, поскольку аналитики превосходят «осторожно оптимальные» комментарии руководства по летнему ценообразованию, которое в пиковый сезон стало плоским и современным.
• Ключевые слова Студия доля прибыли до 70% после того, как он говорит, что EQT Group находится в продвинутых переговорах о покупке его за 25,50 фунтов стерлингов за акцию
• Акции Ubisoft выросли на 4,1% после того, как Cantor Fitzgerald заявил, что «сейчас или никогда» не будет покупать, поскольку компания отказывается от своего сильного игрового конвейера в последние годы.
• Акции Trainline выросли на 2,5% после того, как аналитики Deutsche Bank начали прикрывать онлайн-коуча и поставщика билетов на поезд рейтингом покупки.

Азиатские акции выросли, направляясь к семи-прямому дню прибыли, поскольку более поздние меры по спасению имущества Китая и результаты для глобального снижения процентных ставок купили настроения. Индекс MSCI Asia Pacific снизился на 0,7%, во главе с акциями горнодобывающей промышленности на сильном ралли цен на металл. Ключевые индексы в Японии привели к прогрессу в регионе, причем заметный рост также наблюдался в Южной Корее и Австралии. Китайские акции, приобретенные после того, как Пекин обнародовал пакет мер политики, усиливают падение рынка жилья, даже несмотря на то, что сделки продолжаются, что средства могут быть слишком малы.

В иностранной валюте доллар мало изменился, поскольку трейдеры уделяют пристальное внимание ряду спикеров Федеральной резервной системы на этой неделе, чтобы оценить перспективы политики центрального банка США. Индекс Bloomberg Dollar Spot был стабильным после падения на прошлой неделе на 0,7%. Должностные лица ФРС, включая председателя Джерома Пауэлла, Рафаэля Бостика, Майкла Барра, Кристофера Уоллера, Филиппа Джефферсона, Лоретту Местер, Тома Баркина, Джона Уильямса и Аустана Гулсби, должны выступить на этой неделе.

«После мягких данных ИПЦ США на прошлой неделе инвесторы рефакторировали снижение ставок ФРС примерно на 50 базисных пунктов к концу года», - сказал Дэвид Форрестер, старший стратег по валютным курсам в Credit Agricole CIB в Сингапуре. Таким образом, репутация чиновников ФРС на этой неделе будет важна, и риск пропажи поддерживает доллар.

В ставках сделки торгуются в узком ночном диапазоне с молодежью в базовой точке закрытия пятницы в начале сессии в США. 10-летние годы в США около 4,42%, мало изменились в этот день, а позолоты и облигации распространяются на 0,5 и 1,5 млрд. Небольшое отставание в длинных сокровищах держит 5s30s, распределенные почти на 1bp в день. Продажи в США на этой неделе включают $16 млрд 20-летних облигаций в среду и $16 млрд 10-летних TIPS, вновь открывающихся в четверг.

В комфорте медь предложила свой самый высокий уровень, впервые подняв фьючерсы на Лондонской бирже металлов выше 11 000 долларов. Золото превзошло свой предыдущий рекорд, установленный в апреле, поскольку смерть президента Ирана Эбрагима Раиси на вертолете вызвала новые напряженные отношения на Ближнем Востоке, предлагая металлу Haven толчок. Парадоксально, но цены на сырую нефть в этом году выросли на 10%, так как Байден делает все, чтобы предотвратить рост цен на нефть и бензин в преддверии выборов.

Биткойн снова появляется, торгуясь чуть более $67 тыс., самый белый Ethereum получает прибыль и держит чуть более $3,1 тыс.

Глядя на сегодняшний календарь, нет никаких экономических данных США на этой сессии; на этой неделе включает протоколы заседаний FOMC, производственные и сервисные PMI, продажи новых домов, основные заказы на товары и настроения Мичиганского университета. Запланированные скорости чиновников ФРС включают Bostic (7:30 утра, 8:45 утра, 7 вечера), Barr, Waller (9 утра), Jefferson (10:30 утра) и Mester (2 вечера)

Рыночный снимок

• Фьючерсы S&P 500 выросли на 0,1% до 5,336,75
• STOXX Europe 600 вырос на 0,1% до 523,59
• MXAP вырос на 0,4% до 182,58
• MXAPJ вырос на 0,3% до 572,14
• Nikkei вырос на 0,7% до 39,069,68
• Топикс 0,8% - 2,768,04
• Индекс Hang Seng вырос на 0,4% и составил 19,636,22
• Shanghai Composite вырос на 0,5% до 3,171,15
• Sensex вырос на 0,1% до 74,005,94
• Австралийский S&P/ASX 200 вырос на 0,6% до 7 863,66
• Kospi вырос на 0,6% до 2,742,14
• Немецкая 10-летняя малышка изменилась на 2,53%
• Евро немного изменился на $1,0873
• Brent Futures вырос на 0,1% и составил $84,09/bbl
• Золото подорожало на 1,0% - $2 439,46
• Индекс доллара США незначительно изменился на 104,48

Лучшие ночные новости

• Президент Ирана Эбрахим Раиси был убит в результате крушения вертолета в воскресенье, лишив верховного лидера аятоллу Али Хаменеи, давнего союзника Тегерана, англичан за региональное господство через вооруженные ополченцы, которые борются с США и Израилем. Смерть Раиси была объявлена рано утром в понедельник, после того, как государственное телевидение сообщило в воскресенье днем, что вертолет с ним и министром иностранных дел Хоссейном Амиром Абдоллахианом совершил посадку в северном Иране. WSJ
• Китай дал понять, что ответит на торговые барьеры, введенные США и ЕС, поскольку он начал антидемпинговое расследование импорта химических веществ. Министерство торговли объявило в воскресенье, что оно пытается импортировать полиоксиметиленовый сополимер, термопластичный, идеально используемый в потребительской электронике и автомобильной промышленности, из ЕС, США, Японии и Тайваня. FT
• Японские компании согласились на увеличение заработной платы на 5,58% на официальных переговорах, которые включали в себя март, самый большой скачок за десятилетия. По оценкам спецификации, на BOJ может повлиять повышение раньше, чем ожидалось, из-за постоянной погоды JPY. Никкей
• Согласно судебным документам, петербургский суд изъял более 700 миллионов евро активов, принадлежащих трем западным банкам — UniCredit, Deutsche Bank и Commerzbank. Захват является одним из крупнейших шагов против западных кредиторов с тех пор, как вторжение Москвы в Украину побудило большинство международных кредиторов вывести или свернуть свой бизнес в России. Это произошло после того, как Европейский центральный банк сообщил кредиторам еврозоны об операциях в стране, чтобы ускорить свои планы выхода. FT
• Мартинс Казакс из ЕЦБ воюет с рынками, не допуская быстрой последовательности сокращений после июньского заседания. BBG
• США и Саудовская Аравия «очень, очень близки» к знаковому соглашению по безопасности и могут продолжить двустороннюю сделку, учитывая внутреннюю проблему Газы и палестинского государства. Нет.
• Страны G7 взимают плату за план, который продлит помощь Украине на десятки миллиардов долларов через кредит, который будет оплачен прибылью, полученной от конфискованных российских активов (деньги будут дисконтированы до выборов в США в ноябре). FT
• Банковский капитал Предложения ФРС о правилах будут выпущены значительно - первоначальный план эндшпиля B3 предусматривал увеличение капитала на 20%, но теперь это число, вероятно, будет вдвое меньше. WSJ
• Apple готовится представить партнерство w/OpenAI на WWDC в следующем месяце, которое приведет ChatGPT к следующей версии iOS, и OpenAI теперь «гонится за тем, чтобы обеспечить его возможности» для размещения массового притока новых пользователей. BBG
• Пересмотры к консенсусу 2024 оценки EPS были лучше, чем полезны из-за восходящего руководства от крупнейших компаний. Консенсус снизу вверх с 1985 года сократил ежегодный EPS в среднем на 4% каждый год. Аналитики YTD привели оценки EPS за 2024 год для S&P 493 на 2%, но повысили оценки для Magnificent 7 на 8%, поэтому совокупный прогноз EPS за 2024 год S&P 500 остался неизменным: Goldman

Более подробный взгляд на мировые рынки курс Newsquawk

Акции APAC начали неделю на передней ноге, несмотря на отдельные показатели в прошлую пятницу на Уолл-стрит, где основные индикаторы торговались боком. Но он оставался на рекордных уровнях, в то время как в минувшие выходные также наблюдалось множество новых макроэкономических событий. ASX 200 лидировал в горнодобывающей промышленности после того, как цены на золото и медь достигли нового рекордного уровня. Nikkei 225 предложил выше 39 000-го уровня с индексом, невозмутимым ростом мельницы за годы и отсутствием новых драйверов. Hang Seng и Shanghai Comp соответствовали позитивному настроению, но с ростом, ограниченным на материке на фоне затяжных фракций после Китая.

Лучшие азиатские новости

• Первичная ставка по китайскому кредиту 1Y (май) 3,45% против 3,45% (прев. 3,45%)
• Китайский кредит Prime Rate 5Y (май) 3,95% против Exp. 3,95% (прев. 3,95%)
• Китайская MOFCOM объявила о символических санкциях против Boeing Defense, Space & Security, General Atomics Aeronautic Systems Inc. и General Dynamics Land Systems Inc., которые были добавлены в список «ненадежных организаций» Китая за предоставление оружия Тайваню.
• Китайская компания Mofcom запустила антидемпинговое исследование сополимеров полиоксиметилена (используемых в электронике и автомобилях) из ЕС, США, Тайваня и Японии.
• Президент Тайваня Лай родился и призвал Китай прекратить волновать Тайвань в политическом и военном отношении, в то время как он призвал Тайвань и Китай взять на себя глобальную ответственность за включение мира и стабильности в регион. Президент Лай сказал, что они видят, но не могут иметь иллюзий и должны работать вместе с демократическими странами, чтобы сформировать демократию и избежать войны, а также отметил, что Тайвань овладеет статус-кво и не может заключать какие-либо соглашения о демократии и свободе.
• Южная Корея планирует частично отменить запрет на короткие продажи в июне, сообщает Yonhap.
• Опрос BoJ показал, что многие компании говорят, что они больше не могут нанимать достаточное количество работников, если они ограничивают масштабы, и все больше компаний начинают передавать растущие затраты на рабочую силу к ценам продаж.
• На этой неделе регуляторы финансового рынка Китая встретятся с европейскими фондами для привлечения инвестиций, сообщает Bloomberg. Вице-глава CSRC встретится с инвесторами со среды вместе с высокопоставленными чиновниками НБК, сообщает Bloomberg.

Европейские биржи (Stoxx 600 + 0,1%) в настоящее время более устойчивы, хотя и с ценовым действием, которое до сих пор было тонким катализатором. Европейские секторы в основном устойчивы; основные ресурсы и энергетика являются выдающимися лидерами на фоне ценовых действий в базовых сообществах. За исключением этих двух, широта рынка является уголком без общей темы или предвзятости. Фьючерсы на акции США (ES -0,1%), NQ -0,3%, RTY -0,5%) торгуются боком и вокруг плоской марки головы саней спикеров ФРС.

Лучшие европейские новости

• Казакс из ЕЦБ сказал, что процесс снижения ставок должен быть осторожным и приветливым; после июньского заседания мы снова рассмотрим данные; июньское заседание, скорее всего, станет началом снижения ставок ЕЦБ.
• Бродбент из Банка Англии сказал, что прямое влияние на инфляцию пандемии и войны теперь исчезло; теперь осталось более устойчивое воздействие второго раунда этой ранней экономики на внутреннюю инфляцию; возможная банковская ставка может быть снижена в течение лета.
• Rightmove сказал, что запрашиваемые цены на жилье в Великобритании достигли рекордно высокого уровня за четыре недели до середины мая, даже пакет увеличения был самым медленным YTD.

Форекс

• USD Flat vs. peers в том, что до сих пор было тихим выходным / сессией новостного потока. DXY В настоящее время он находится в нижней части пятничного диапазона 104,39-79.
• EUR/USD На прошлой неделе он не смог запустить тест 1,09 после повышения до 1,0894. 1.09 не дышали с 21 марта, где в тот день было 1,0942.
• Плоская торговля для GBP vs. тот USD и евро. кабель В начале сессии поцеловал месячный пик в пятницу на 1,2711, но не смог преодолеть его в спокойной торговле.
• Например, USD/JPY Он обнимает неизменную отметку, которая показывает, насколько спокойными были торговые условия сегодня. В настоящее время пара содержится в параметрах пятницы 155,24-97.
• Антиподы Они оба в целом устойчивы против USD В тихом новостном потоке. AUD/USD Он держится чуть ниже отметки 0,67 с ночным пиком 0,6709, который просто стесняется пика прошлого четверга в 0,6714.
• НБК установил среднюю точку USD/CNY на уровне 7.1042 против exp. 7.2162 (предыдущее 7.1045)

Фиксированный доход

• Горизонтальная торговля для UST Среди тихого потока новостей и запасного календаря. В конце прошлой недели прибыль от ИПЦ / розничных продаж вызвала рост в начале недели.
• Бундс Они более мягкие на сессии, что является продолжением спада с прошлого четверга. Трейдеры помнят о значительном улучшении предстоящих показателей PMI. В настоящее время на уровне 130,63 и далеко от пика 132,11 на прошлой неделе.
• Порывы: Симулярное ценовое действие к своему немецкому коллеге с продлением контракта Jun'24 Gilt внизу см. В настоящее время он составляет около 97,83, а на прошлой неделе 98,76.

Товары

• Жестокий Большую часть европейского утра был шоколад, прежде чем успешно продать давление, взяв комплекс в красный цвет с уловом явного геополитического катализатора. Несмотря на то, что сегодня многое сделано, основное внимание уделяется смерти президента Ирана и министра иностранных дел из-за катастрофы вертолета, связанной с погодой. Брент около сессионного минимума около 83,85 долларов США/барр.
• драгоценные металлы В основном более твердые с акцентом на место серебро место золото, с более поздним выбиванием нового рекордного максимума в течение ночи, поскольку он обнуляется на отметке 2050 долларов США / унция; XAU Достиг пика в 2450 долларов США / унцию (против низкого уровня 2414,72 долларов США / унцию) за ночь, прежде чем стабилизироваться около 2435 долларов США / унцию.
• Базовые металлы Они более устойчивы по всем направлениям с акцентом на промышленные металлы, а именно медь и железо, после последних усилий Китая по поддержке интересов. Цены на железную руду достигли самого высокого уровня за три месяца, в то время как медь 3M LME достигла рекордных максимумов.
• Премьер-министр Ирака заявил об отсутствии прогресса в переговорах с нефтяными компаниями о возобновлении экспорта из Курдистана в Турцию. Об этом сообщает Reuters.
• Ливия начала эксплуатацию нового трубопровода со своего нефтяного месторождения Северная Хамада с начальной пропускной способностью, ожидаемой в 2 тыс. баррелей в сутки. Об этом сообщает National Oil Corporation со ссылкой на Reuters.
• Источники в украинской разведке заявили, что СБУ и военные беспилотники нанесли удар по нефтяному рейну и аэродрому в южном Краснодарском крае России в результате ночного нападения. Об этом сообщает Reuters.

Геополитика: Ближний Восток

• Вертолет с иранским президентом Раиси и министром иностранных дел Амиром Абдоллахианом был раздавлен из-за погодных условий. Верховный лидер Ирана Хаменеи заверил иранцев, что руководство страны не будет затронуто инцидентом и что никаких сбоев в государственных делах Ирана не произойдет, в то время как позже было подтверждено, что все пассажиры, включая президента Раиси, погибли в результате аварии.
• Израиль заявил, что не причастен к смерти президента Ирана Раиси, согласно израильскому чиновнику, которого цитирует Reuters.
• Израильский Gallant сказал советнику США Салливану, что «мы привержены повышению наземной операции Рафах».
• Израильский Ганц попросил, чтобы к 8 июня военный кабинет согласовал план из шести пунктов для конфликта в Газе, который должен изложить послевоенное видение управления Газой и справедливое военное описание Израиля. Кроме того, Ганц предупредил, что его партия выйдет из правительства чрезвычайной коалиции, если премьер-министр Израиля Нетаньяху не оправдает ожиданий.
• Советник по национальной безопасности Белого дома Салливан обсудил с израильтянами методы обеспечения поражения ХАМАСа при минимизации вреда гражданским лицам, в то время как Салливан подтвердил давнюю позицию президента США Байдена по Рафаху и предложил ряд конкретных мер для обеспечения большего притока помощи в Газу. Кроме того, Салливан провел конструктивные встречи в Саудовской Аравии и проинформировал премьер-министра Израиля Нетаньяху о встречах в Саудовской Аравии и потенциале, который теперь может быть доступен для Израиля и палестинцев.
• Центральное командование США заявило, что хуситы запустили противокорабельную баллистическую ракету в Красное море и поразили M / T Wind, который является нефтяным танкером под флагом Панамы, принадлежащим Греции, что вызвало напольное покрытие и привело к большому количеству движения и удержания. Тем не менее, экипаж смог восстановить генерацию и содержание, и не было зарегистрировано ни одного случая.

Геополитика: другой

• Украинские силы уничтожили российский тральщик Черноморского флота, сообщает ВМС Украины.
• Министерство обороны России заявило, что российские войска взяли под контроль Старицу в Харьковской области Украины, сообщает ТАСС. В соответствующих новостях Министерство обороны России заявило, что Россия сбила американские миссии ATACMS и беспилотники, которые Украина использовала для нападения на российские регионы в одночасье.
• Северная Корея заявила, что пересмотрит средства, необходимые для улучшения общей позиции ядерного обнаружения после недавних субкритических ядерных испытаний США, в то время как она добавила, что субкритические ядерные испытания США подпитывают международную гонку ядерных вооружений.

Календарь событий США

• Ничего не запланировано

Спикеры Центрального банка

• 07:30: Fed’s Bostic на Bloomberg TV
• 08:45: «Бостик» Феда поздравляет
• 09:00: Барр ФРС дает ключевые замечания, вопросы и ответы
• 09:00: Уоллер из ФРС сделал приветственные замечания
• 10:30: Джефферсон из ФРС говорит об экономических перспективах, жилье
• 14:00: Местер Феда на Bloomberg TV
• 19:00: Основные замечания ФРС по Бостику

Джим Рид (Jim Reid) из DB снимает ночную обертку

Сегодня утром я уезжаю на западное побережье. Это Сан-Фран, а не Корнуолл. Это был очень эмоциональный уикенд. Мои близнецы провели свой первый в истории матч по крикету в 6 лет, а Юрген Клопп провел свой последний матч за "Ливерпуль". Я не из тех, кто относится к породам, но позже это были эмоциональные часы. Моя жена сказала, что единственный раз, когда она видела, как я плачу, это спорт. С этим трудно спорить.

Это будет более тихая неделя для глобального макроса, возможно, самым интересным событием недели будет прибытие Nvidia в среду. Компания всегда отчитывается через пару недель после окончания основного периода ежегодного сезона в США, поэтому она будет выступать в качестве мощного «цифрового» отчета в 1-м квартале. Помните, что в прошлом году основное безумие ИИ началось примерно во время результатов Nvidia, когда компания была переполнена более чем на 20% в день результатов и теперь пробует себя в цене в течение 12 месяцев.

Оставаясь в США, протокол FOMC в среду, вероятно, станет главным экономическим событием. Тем не менее, трудно понять, как он будет содержать много нового материала, особенно после встречи с ИПЦ и ИПЦ. Возможно, насыщенная неделя для Федспика окажется более интересной. Вице-председатель Джефферсон сегодня и губернатор Уоллер завтра являются ранними еженедельными моментами, а остальные в нашей повседневной неделе впереди в конце. Лагард и Бэйли говорили завтра.

С точки зрения данных по США, заметные отчеты включают основные заказы на товары (прогноз DB +0,5% в апреле против +2,6% в марте) и окончательное чтение опроса Мичиганского университета в пятницу, а также данные о рынке хостинга в течение недели. Для опроса UoM результаты инфляции станут основным моментом, поскольку предварительный анализ показал, что краткосрочные и долгосрочные результаты растут. В настоящее время опрос переходит от 100% телефонных ответов к 100% веб-ответов в течение 4-месячного периода. Возможны странные или противоречивые чтения.

Глобальные показатели PMI в четверг будут выше по сравнению с инфляцией в Великобритании в среду, а розничные продажи и доверие потребителей в пятницу. Наша экономика Великобритании просматривает данные по инфляции здесь и приводит к тому, что заголовок падает примерно до 2,2% в годовом исчислении, через 18 месяцев после сновидения на 11,1%. Он видит, что основной ИПЦ составляет 3,6%, а услуги - 5,4%. Он видит царапины в заголовке проекции как кожа на дно. ИПЦ Канады также выйдет завтра.

В Германии завтрашний индекс PPI и падение ВВП в 1 квартале в пятницу, вероятно, являются основными событиями в континентальной Европе. В Азии главный релиз - национальный индекс потребительских цен в Японии в пятницу. Наш главный экономический эффект Японии - базовая инфляция свежих продуктов питания - вырастет на 2,2% в годовом исчислении (2,6% в марте) и основных продуктов питания и энергии - на 2,5% (+2,9%), причем оба они растут на +0,1% на сезонно скорректированном басе MoM.

Азиатские фондовые рынки развиваются сегодня утром, отслеживая пятничный рост на Уолл-стрит и сохраняя некоторый момент после измерений Пекина, чтобы стимулировать ожидаемый сектор недвижимости страны в конце прошлой недели. По всему региону Nikkei (+11%) лидирует с KOSPI (+0,59%), Hang Seng (+0,26%), Shanghai Composite (+0,38%) и CSI (+0,20%). Фьючерсы S&P 500 (+0,14%) и NASDAQ 100 (+0,19%) также выше.

Возвращаясь в Китай, НБК сохранил свою годовую процентную ставку по кредитам (LPR) на уровне 3,45%, как и ожидалось, в то время как пятилетняя ставка по ипотечным кредитам также оставалась неизменной на уровне 3,95%. В других местах доходность 10-летних JGB достигла максимума в 0,975% впервые с 2013 года, прежде чем опуститься на 0,972% (+3bps), поскольку я печатаю на фоне эффектов, которые BOJ урежет. Облигации покупают на своих регулярных операциях, чтобы поддержать дрожащую иену.

Между тем, инвесторы снова будут следить за Ближним Востоком после того, как вертолет с президентом Ирана Эбрахимом Раиси разбился на фоне сильного тумана на севере Ирана. По официальным данным, президент и министр иностранных дел находятся среди погибших.

На прошлой неделе он был еще одним сильным для акций. S&P 500 вырос на 1,54% за четыре последовательных еженедельных увеличения (+0,12% в пятницу), его самая длинная победная улица с февраля. Самой заметной вехой недели стало лето в пятницу, когда индекс Доу-Джонса впервые закрылся выше уровня 40 000 (+0,34% в пятницу).

Обновленная техническая оптимальная поддерживаемая производительность для NASDAQ (+21,1% за неделю, несмотря на -0,07% в пятницу), но прирост капитала был широким с небольшим ограничением Russell 2000 +1,74% за неделю. Глобальные акции Наблюдался смешанный рост, поскольку европейский STOXX 600 зафиксировал рост на +0,42% (-0,13% в пятницу), в то время как индекс MSCI EM вырос на +2,63% (+0,11% в пятницу).

Коротко по акциям мемов GameStop завершил неделю на +27,2%. Это несмотря на значительные убытки в пятницу (-19,7%) после объявления о планах по продаже компаниям до 45 млн акций. Они начали неделю по цене чуть менее $17,5, а затем утроились до чуть более $60 в начале вторника, а затем упали до $22,2 в конце недели. Митинг мем-стока также прекратился в других местах. Например, AMC Entertainment упала на 5,17% в пятницу, но все равно выросла на 51,2% по сравнению с прошлым понедельником.

Силе вещателя в американских акциях первоначально помогали инвесторы, увеличивающие количество сокращений ставок, которые они выполняли в этом году после легкого сюрприза в заголовке апрельского индекса потребительских цен США в среду. Тем не менее, эта сделка показала некоторое восстановление в конце недели, при этом количество сокращений ФРС, ожидаемых к концу года, начиная с 41 б/с в начале недели до 52 б/с в среду, прежде чем вернуться к 44 б/с к концу пятницы. Этот набор был большим для ЕЦБ, и инвесторы сократили количество сокращений, ожидаемых к декабрю на -5,3 б/с в пятницу до 67 б/с с пика в 75 б/с в среду (и 69 б/с неделей ранее).

Эта модель также приводит к несколько иным суверенным связям по обе стороны Атлантики. Доходность на 10 и 2 года Сокровища упали -7,5 и -4,1bps относительно за неделю, несмотря на распродажу в пятницу (+4,6bps и +3,0bps относительно). В Европе годы на 10yr bunds торговались ровно на неделе (-0,1bps) с распродажей в пятницу (+5,6bps) обратного ранее прибыли.

Наконец, золото зафиксировало вторую неделю подряд прироста, с увеличением на 2,32% (+1,39% в пятницу), оставив его на другом рекордном максимуме в 2,415 доллара / унцию. Цены на нефть восстановились после двухмесячных минимумов, чему способствовало падение американских изобретателей. Нефть Brent выросла +1,44% - $83,98/bbl (+0,85% в пятницу), а WTI выросла +2,30% - $80,06/bbl (+1,05% в пятницу).