Фьючерсы растут, иена понизилась до валюты банановой республики после очередной сессии американских горок

Фьючерсы на акции США колебались между прибылью и убытками и торговались вблизи максимумов сессии, когда американские трейдеры шли к своим столам в понедельник утром после дня американских горок для японской иены, которая все больше похожа на 3-ю мировую валюту банановой республики вместо того, чтобы принадлежать к 3-й по величине экономике в мире, и которая впервые упала ниже 160 против доллара США - самый низкий уровень с 1990 года на фоне мрачных объемов благодаря празднику японского рынка в понедельник - только для того, чтобы взлететь более чем на 500 пунктов в том, что сейчас является первым в мире. Подтверждено вмешательство BOJ с 2022 года. Фьючерсы были поддержаны растущим оптимизмом в отношении прибыли, поскольку трейдеры ожидали еще одной очень напряженной недели для результатов компании, и по состоянию на 7:40 утра фьючерсы на S & P выросли на 0,2%, а фьючерсы на Nasdaq выросли на 0,3%, чему способствовал еще один всплеск акций Tesla. Доходность 10-летнего казначейства упала на четыре базисных пункта до 4,62% в преддверии сегодняшнего объявления Казначейством о своих потребностях в финансировании на предстоящий квартал, в то время как доллар ослаб. Нефть отступила, а Brent сначала торговался ниже 89 долларов за баррель, но восстановился на фоне бесконечных спекуляций о том, что приближается мирное соглашение между Израилем и ХАМАСом, которое уменьшит геополитическую напряженность на Ближнем Востоке. Золото выросло, а биткоин упал.

На предрыночных торгах Tesla выросла на 11%, обрушив недавнюю кучу шорт (самый большой за два года), поскольку быстрый визит Илона Маска в Китай принес немедленные дивиденды, а Tesla получила принципиальное одобрение от правительственных чиновников на развертывание своей системы помощи водителю на крупнейшем в мире автомобильном рынке.

Вот некоторые другие премаркеты:

• Здесь Altimmune падает на 4% после того, как Гуггенхайм понизил акции, заявив, что партнерство для пемвидутида свинцового актива биотехнологии выглядит «все более маловероятным». "
• Apple поднялась на 2% после того, как Бернштейн повысил свой рейтинг, назвав проблемы в Китае «более циклическими, чем структурными», и подчеркнув, что бизнес технологического гиганта в стране, как правило, более волатилен, чем более широкая компания.
• AT&T поднимается на 1% по мере того, как Barclays обновляется до избыточного веса, отмечая более устойчивую историю исполнения беспроводного оператора. "
• Paramount Global подскочила на 5% после того, как Bloomberg сообщил, что семья Редстоун и генеральный директор Skydance Media Дэвид Эллисон предложили уступки, чтобы сделать возможное изменение контроля над медиакомпанией более привлекательным для других инвесторов.
• Shopify продвигается на 3% после того, как Citi поднимает компанию электронной коммерции, ожидая солидных результатов в первом квартале после недавних отраслевых конференций и проверок каналов.
• Софи Технологии выросли на 2% после того, как компания повысила скорректированное руководство Ebitda на весь год.
• Southwest Airlines сокращается 1,2% после того, как Jefferies понизил рейтинг авиаперевозчика до неэффективных, отметив, что планы оптимизации томятся, поскольку задержки в Boeing сокращают парк самолетов.
• Tandem Diabetes вырос на 4% после того, как Wells Fargo модернизировал производителя медицинских устройств, заявив, что опрос указывает на стабильный рост инсулиновых помп.

Большим событием на рынке в одночасье был шаг американских горок в японской иене, который снова занял центральное место с драматическими шагами, которые подпитывали спекуляции по поводу того, вмешалось ли правительство, чтобы поддержать осажденную валюту. В праздничных тоньше торгов, иена резко качнулась, поднявшись более чем на 2% в понедельник после более раннего падения на 1,2% до 160,17 за доллар.

В то время как аналитики предположили размер и скорость скачка, некоторые трейдеры усомнились в этом выводе и сказали, что японские банки продавали доллары клиентам по мере их роста. Главный валютный чиновник Японии Масато Канда решил заставить инвесторов гадать, отказавшись от комментариев. Доу Джонс сообщил, что власти вмешались, чтобы поддержать иену, ссылаясь на людей, знакомых с этим вопросом.

Это напряженная неделя: заседание ФРС в среду и отчет о рабочих местах в США в пятницу также будут иметь решающее значение для рынков на этой неделе. В последний раз, когда председатель ФРС Джером Пауэлл говорил, он сигнализировал, что политики, вероятно, будут поддерживать высокие затраты по займам дольше, чем ожидалось ранее, указывая на отсутствие дальнейшего прогресса в снижении инфляции и прочности на рынке труда. Между тем, поскольку Apple и Amazon планируют представить отчет в ближайшие несколько дней, инвесторы будут надеяться на больше доказательств того, что большая прибыль от технологий может продолжать продвигать акции.

Голдман Сакс, Морган Майкл Уилсон из Stanley сказал, что давление со стороны более высокой доходности казначейства снимает блеск с оптимистичного сезона доходов; это даже несмотря на то, что данные Bloomberg показали, что 81% компаний S&P 500 до сих пор превзошли оценки прибыли в первом квартале. Тем не менее, как мы отметили в минувшие выходные, средняя цена акций едва превзошла базовый индекс в день результатов — худший показатель с четвертого квартала 2020 года, показали цифры.

Европейские акции выше, Stoxx 600 вырос на 0,3% до 509,7, причем голландский medtech Philips является крупнейшим выдающимся исполнителем, увеличившись больше всего после рекордного урегулирования, связанного с отзывом устройства; Deutsche Bank был самым большим снижением после того, как сделал 1,3 миллиарда евро резервов, а его одноранговый Porsche также упал после его последних доходов. Вот самые популярные понедельники:

• Philips получила 37%, что является самым высоким показателем за всю историю наблюдений, после того, как голландский производитель медицинского оборудования согласился выплатить $1,1 млрд для урегулирования претензий США, связанных с отзывом устройств для апноэ сна в 2021 году.
• Alfen вырос на 14% после того, как он договорился с голландским сетевым оператором Liander о новом методе производства, чтобы избежать влажности на своих трансформаторных подстанциях Pacto.
• Акции Anglo American выросли на 4,1% после того, как Bloomberg News сообщил в минувшие выходные, что BHP рассматривает возможность внесения улучшенного предложения после того, как первоначальное предложение в размере $39 млрд было отклонено.
• Unicaja Banco подскочил на 8% до самого высокого уровня с 2018 года, после того как испанский кредитор принёс доход, опередив ожидания в первом квартале.
• Дуглас подскочил на 5,3% после того, как несколько брокеров инициировали покупку немецкого парфюмерного ритейлера, в том числе Citi, который назвал акции «дефицитным активом» в растущей категории.
• Bravida выросла на 6% после внутреннего расследования, которое показало, что ранее сообщалось о чрезмерном выставлении счетов в шведской фирме по недвижимости.
• Акции Atos подскочили на 20%, до самого высокого уровня почти за три недели, после того, как ИТ-компания получила необязательное письмо о намерениях от французского государства приобрести некоторые части бизнеса.
• Deutsche Bank снизился на 5,7%, что является самым резким падением с 2023 года, после объявления немецкого кредитора о том, что он откладывает до 1,3 млрд евро в юридических положениях в удар по прибыльности.
• Акции Porsche AG упали на 4,6% после того, как немецкая фирма увидела «сложный» первый квартал, по мнению аналитиков, которые отмечают промах в доходах автопроизводителя.
• Morphosys упал на 2,4% после того, как в отчете была отмечена потенциальная проблема, связанная с экспериментальным препаратом пелабресиб, проблема, которая может осложнить запланированное приобретение компанией Novartis.
• Акции Siltronic упали на 3,4% после того, как немецкий производитель пластин был понижен до Hauck & Aufhaeuser после предупреждения о прибыли, выпущенного на прошлой неделе.

Между тем, азиатские акции росли второй день подряд, поскольку ориентиры для акций материкового Китая и Гонконга, похоже, вышли на бычий рынок. Индекс MSCI в Азиатско-Тихоокеанском регионе вырос на 0,3%, при этом AIA Group и TSMC вошли в число основных участников роста. Индекс MSCI China и Гонконгский индекс Hang Seng были на пути к закрытию более чем на 20% выше своих январских минимумов, чему способствовал всплеск акций недвижимости после того, как крупный китайский разработчик достиг решения с держателями облигаций по своим вопросам ликвидности.

«Китай может продолжать опережать, особенно в сценарии, когда глобальные настроения риска остаются осторожными», — пишут стратеги Nomura, в том числе Четан Сет. «Основные показатели остаются умеренными», и экономические данные в ближайшие пару месяцев важны, чтобы избежать отмены недавних достижений. В понедельник также вышли бенчмарки на Тайване, Филиппинах и в Южной Корее. Рынки Японии и Вьетнама были закрыты на праздники.

В иностранной валюте иена выросла до 155 ручек по отношению к доллару, ранее ослабев после 160 впервые с 1990 года. Резкое колебание вызвало спекуляции, хотя главный валютный чиновник Японии отказался от комментариев, даже когда Доу подтвердил вмешательство. Индекс Bloomberg Dollar Spot снизился на 0,3%, поскольку доллар теряет позиции по сравнению со всеми конкурентами G-10.

В ставках казначейские облигации выросли с 10-летней доходностью в США, упавшей на 4bps до 4.62%, причем рост, поддерживаемый рынками облигаций еврозоны, особенно французскими, превзошел показатели после того, как Moody's и Fitch подтвердили рейтинг суверена в пятницу. Апрельские показатели инфляции в Германии и Испании были взяты в шаг. США дают более богатые на 2bp до 4bp по кривой с долгосрочным ростом, сглаживающим 2s10s, 5s30s спреды на 1,5bp и 0,5bp в день; 10-летний остается около сеансового минимума около 4,625% с фунтами, опережающими примерно 1,5bp в секторе, французский 10-летний на ~ 3bp. В среду Казначейство объявило о ежеквартальном возмещении, которое, как ожидается, последует январскому руководству по сдерживанию дальнейшего увеличения.

Цены на нефть ниже, поскольку США настаивают на заключении мирного соглашения между Израилем и ХАМАСом. WTI падает на 0,2%, чтобы торговать около $83,70. Спотовое золото мало изменилось около 2338 долларов за унцию.

В понедельник в США пройдет несколько календарных мероприятий. Список экономических данных США включает в себя апрельскую производственную деятельность ФРС Далласа в 10:30 утра по нью-йоркскому времени; впереди на этой неделе - доверие потребителей, изменение занятости ADP, производство PMI, производство ISM, заводские заказы и апрельский отчет о рабочих местах. Члены ФРС находятся в спокойном периоде перед объявлением политики 1 мая.

Рыночный снимок

• Фьючерсы S&P 500 выросли на 0,2% до 5 142,75
• STOXX Europe 600 вырос на 0,3% до 509,67
• MXAP вырос на 0,9% до 173,90
• MXAPJ вырос на 0,9% до 540,54
• Nikkei вырос на 0,8% до 37 934,76
• Топикс вырос на 0,9% до 2 686,48
• Индекс Хан Сена вырос на 0,5% до 17 746,91
• Shanghai Composite вырос на 0,8% до 3 113,04
• Sensex вырос на 1,2% до 74 584,25
• Австралия S&P/ASX 200 вырос на 0,8% до 7 637,38
• Kospi вырос на 1,2% до 2 687,44
• Немецкая доходность 10Y мало изменилась на 2,55%
• Евро вырос на 0,2% до $1,0719
• Brent Futures снизился на 0,6% до $88,94 за баррель
• Золото подорожало на 0,1% до $2 339,61
• Индекс доллара США снизился на 0,31% до 105,61

Лучшие ночные новости

• Генеральный директор Tesla Маск совершил неожиданный визит в Пекин, заявив, что он намерен обсудить возможность автономного вождения автомобилей Tesla в Китае. Позже сообщалось, что Tesla будет сотрудничать с Baidu для одобрения беспилотного вождения в Китае, сообщает Bloomberg. (BBC/Bloomberg) Отдельно два сенатора США говорят, что NHTSA должна потребовать от Tesla ограничить использование автопилота на определенных дорогах.
• Белый дом заявил, что президент Байден одобрил декларацию о стихийных бедствиях в Канзасе и распорядился о федеральной помощи для дополнения усилий по восстановлению в районах, пострадавших от сильного зимнего шторма с 8 по 16 января.
• Apple активизировала переговоры с OpenAI о функциях искусственного интеллекта для iPhone, в которых они обсуждают условия возможного соглашения и то, как функции OpenAI будут интегрированы в iOS 18 от Apple. В ЕС говорят, что операционная система Apple iPad была назначена в качестве привратника в соответствии с EU DMA; у Apple есть шесть месяцев для соблюдения технических правил ЕС.
• Как сообщается, Paramount готовится уволить генерального директора Бакиша через источники FT; кроме того, источники добавляют, что на этой неделе компания получит встречную заявку от Sony и Apollo на предложение от Skydance Media. (ФТ)
• Промышленная прибыль Китая упала в марте и замедлила рост за квартал по сравнению с первыми двумя месяцами, что вызвало сомнения в силе восстановления второй по величине экономики мира. Совокупная прибыль промышленных компаний Китая выросла на 4,3% до 1,5 трлн юаней ($207,0 млрд) в первом квартале по сравнению с годом ранее, показали данные NBS, что медленнее, чем рост на 10,2% в первые два месяца. РТС
• Банковский регулятор Китая предупреждает региональные банки страны, чтобы они прекратили скапливаться в долгосрочные государственные облигации, поскольку они могут понести серьезные убытки, если ставки вырастут. FT
• В понедельник японская валюта подскочила до 5 иен по отношению к доллару, причем трейдеры впервые за 18 месяцев после того, как иена достигла свежих 34-летних минимумов. РТС
• Ожидается, что Россия начнет новое крупномасштабное наступление в мае или июне (хотя приток американского оружия сделает Украину более способной противостоять натиску). FT
• Ожидается, что Украина не восстановит наступательный импульс до 2025 года и не будет иметь четкого военного пути к отвоеванию ~20% страны, украденной Россией. Вайо
• BHP рассматривает возможность повышения ставки для англо-американцев, говорят знакомые. Майнеру, возможно, потребуется найти более 9 миллиардов долларов в экономии средств от слияния, чтобы поднять предложение, которое может быть растянутым. BBG
• iPad от Apple пострадал от правил ЕС, направленных на прекращение потенциальных злоупотреблений в конкуренции, прежде чем они вступят в силу. Теперь у Apple есть шесть месяцев, чтобы убедиться, что ее экосистема планшетов соответствует превентивным мерам. BBG
• AAPL возобновила переговоры с OpenAI и продолжает вести переговоры с Google о включении технологии, связанной с ИИ, в следующую версию iOS (инвесторы ожидают услышать гораздо больше о планах Apple на предстоящем WWDC). BBG

Более подробный взгляд на мировые рынки любезно предоставлен Newsquawk

Акции APAC начали неделю на передовой после технологического всплеска в прошлую пятницу на Уолл-стрит и на фоне повышенного оптимизма в отношении перемирия в Газе с переговорщиками, назначенными на переговоры в Каире в понедельник, хотя Япония была в отпуске и в преддверии ключевых событий на этой неделе. ASX 200 лидировал по недвижимости, технологиям и телекоммуникациям благодаря более мягкой доходности. Hang Seng и Shanghai Comp. выиграли с первым, вступившим на территорию бычьего рынка после подъема более чем на 20% с его январских минимумов, в то время как участники переварили множество доходов, а материк также отмахнулся от замедления в марте.

Лучшие азиатские новости

• Китайская MOFCOM заявила, что меры экспортного контроля, предложенные Японией в отношении полупроводников, серьезно повлияют на нормальную торговлю между китайскими и японскими предприятиями, а также подорвут стабильность глобальной цепочки поставок. Китай призывает японскую сторону своевременно исправить свою «ошибочную практику», и Китай примет необходимые меры для надежной защиты законных прав и интересов китайских предприятий.
• США и Тайвань проведут личные переговоры по торговле, начиная с 29 апреля.
• Премьер-министр Японии Кисида заявил, что будет продвигать политику профсоюзов по повышению заработной платы, сообщает Reuters.
• PBoC, как сообщается, расширил предупреждение об инвестициях в облигации для региональных банков, ссылаясь на источники Bloomberg.
• Сельскохозяйственный банк Китая (1288 HK) Q1 (CNY): Чистый доход 70,839 млрд (экс. 73,578 млрд), NII 144,535 млрд (экс. 137,021 млрд).
• PetroChina (857 HK) Q1 (CNY): выручка 812,184 млрд (экс. 833,77 млрд), нетто +5% Y/Y, EPS 0,25 (экс. 0,24).
• Японский валютный дипломат Канда не комментирует, имело ли место валютное вмешательство; будет продолжать принимать соответствующие меры против чрезмерных валютных движений; не имеет в виду конкретный уровень валютного курса. Спекулятивные, быстрые, ненормальные валютные движения плохо влияют на экономику, что неприемлемо. Готовы ответить 24 часа 365 дней, когда спросят, готова ли Япония принять меры в валюте. Раскроет в конце мая, если будет вмешательство.

Европейские биржи Stoxx600 (+0,3%) почти полностью находятся в зеленом цвете, взяв на себя инициативу от позитивной сессии APAC в одночасье. Торговля была в диапазоне с момента открытия, хотя только что вышла на лучшие уровни в недавней торговле. Основные ресурсы находятся в верхней части кучи, получая выгоду от умеренно более твердых цен на базовые металлы и после дальнейших отчетов о поглощении в отношении BHP/Anglo American. Розничная торговля незначительно отстает. Фьючерсы на акции США (ES +0,2%, NQ +0,3%, RTY +0,3%) полностью находятся в зеленой зоне, публикуя скромные прибыли в тандеме с европейскими сверстниками. С точки зрения дорыночных движителей, Apple (+1,5%) выигрывает от сообщений о возобновлении переговоров с OpenAI. А Tesla (+6,5%) выигрывает от новостей о том, что компания получила предварительное одобрение на свое самоуправляемое обслуживание.

Лучшие европейские новости

• Вунш из ЕЦБ (интервью от 20 апреля) сказал, что ЕЦБ должен быть осторожным в отношении сокращения в июле, должен быть осторожным в отношении сокращения в июне на более чем 25 б/с. Это как минимум два сокращения, но если мы сделаем только два или даже три сокращения, то мы не должны сообщать, что мы собираемся сократить на каждой встрече. Не думайте, что у ЕЦБ достаточно данных, чтобы быть уверенным в сокращении на 100 б/с в течение года. О том, что может помешать июньскому сокращению, Вунш сказал «действительно плохие новости», «два плохих чтения на фронте инфляции или других крупных событиях». "
• Премьер-министр Испании заявил, что решил остаться на посту премьер-министра.
• Первый министр Шотландии Хумза Юсаф собирается уйти в отставку после того, как придет к выводу, что эта позиция больше не является устойчивой.
• Fitch подтвердило Францию в AA-; Outlook Stable и подтвердило Швейцарию в AAA; Outlook Stable, а также Швецию в AAA; Outlook Stable.

Форекс

• USD Мягче против сверстников в результате агрессивного USD/JPY Продажа на ночь и в европейское утро. С технической точки зрения, DXY Он был ниже 105,46, но соблюдает пятничную базу 105,41.
• Джей Пи Он был волатильным в одночасье и первоначально поднялся выше 160,00 без явных катализаторов и с японскими участниками вдали от рынка. Позже пара увидела более резкое падение и прорыв 156.00 вниз при отсутствии каких-либо очевидных драйверов; некоторые предположили потенциальное вмешательство. С тех пор USD/JPY продолжает кровоточить, достигнув 154,54 (в настоящее время 155,80).
• евро более твердый vs. USD (как и в случае с крупными компаниями). В настоящее время основное внимание в еврозоне уделяется немецкому национальному индексу потребительских цен в 13:00 BST, причем региональные выпуски до сих пор в целом показывают увеличение на основе M / M и Y / Y, хотя первоначальная реакция голубоватая, поскольку основные цифры продолжают снижаться. 1.0733 является самым высоким показателем на данный момент, и все еще приближается к пятничным показателям 1,0753.
• Антиподы Они выигрывают от более мягкого доллара. AUD/USD В настоящее время проводится 6-я сессия подряд с акцентом на тест 0,66 после печати сеанса с максимумом 0,6586.
• Главный валютный дипломат Японии Канда Он сказал, что не будет комментировать сейчас, когда его спросили о том, вмешивалась ли Япония в валютный рынок.
• PBoC установил среднюю точку USD/CNY на уровне 7.1066 против exp. 7.2759 (предыдущее 7.1056).

Фиксированный доход

• UST Пока что это предложение со специфическим освещением и направлением, взятым из действий EGB после основных показателей инфляции в регионах Испании и Германии. В настоящее время в верхней части диапазона от 107-18 + до 107-27 + с доходностью 10 лет ниже 4,65%, но в знакомых диапазонах.
• Бундс Рынки сосредоточены на продолжении умеренности в основных испанских и немецких государственных ИПЦ в национальном немецком номере 13:00 BST. Бундс Он достиг максимума в 130,87, сократив давление около 20 клещей на заголовках немецких газет; теперь он вышел на лучшие уровни.
• Щелчки Они немного прочнее, но все же значительно отойдут от неизменной отметки в узком диапазоне около 20 клещей со специфическим светом и направлением на сегодня и на этой неделе, скорее всего, будут исходить от европейских и американских событий. В настоящее время в 96,25 пятницы 96,33 лучше, а затем 96,67 со среды.
• Италия продает EUR 6,75 млрд против exp. EUR 5,75-6,75 млрд 3,35% 2029, 3,85% 2034 BTP и EUR 3,5 млрд против exp. 3-3,5 млрд евро CCTeu.
• ЕС Продается EUR vs exp. EUR 2,5 млрд 3,125% 2028 и EUR 2,5 млрд 2,75% 2033 облигаций ЕС.

Товары

• Несмотря на более слабый доллар, этот день был подавленным, но на фоне отсутствия геополитической эскалации в минувшие выходные и более спокойной атмосферы вокруг последних переговоров о прекращении огня между Израилем и Газой. Стоимость Brent снизилась с 89,25 доллара США до 88,43 доллара США за баррель.
• Смешанная торговля драгоценными металлами только спотовым серебром выигрывает от падения доллара, в то время как спотовое золото видит свое преимущество, ограниченное отсутствием геополитической эскалации и опережающее FOMC. XAU снизила свой внутридневный минимум на $2 319,84 / унцию, но еще не достигла максимумов, которые наблюдались в пятницу, на уровне $2 352,64 / унцию.
• Базовые металлы смешиваются с некоторыми рынками, получающими выгоду от более мягкого доллара, хотя и скромно; 3 млн.
• Генеральный директор TotalEnergies (TTE FP) сказал, что компания, как ожидается, завершит первую фазу проекта солнечной энергии в Ираке в течение следующего года, в то время как компания должна завершить первый этап использования добытого газа из проекта Ирака в течение 2025 года с производственной мощностью 50 млн кубических футов.
• Турция ведет переговоры с ExxonMobil (XOM) о многомиллиардной сделке по СПГ, сообщает FT.

Геополитика: Ближний Восток

• Источники «Аль-Арабия»: Завтра израильская делегация отправится в Каир, и план представляет собой косвенные переговоры с ХАМАСом.
• UKMTO сообщила, что получила сообщение об инциденте в 54 нм к северо-западу от йеменской Мохи
• Египет предложил новое предложение о перемирии между Израилем и ХАМАСом, в котором некоторые израильские заложники будут обменены на палестинских заключенных и трехнедельное прекращение огня, в то время как египетские официальные лица заявили, что Израиль помог создать предложение и вступит в долгосрочные дискуссии, как только ХАМАС освободит первую группу из 20 заложников за период перемирия.
• ХАМАС заявил, что получил официальный ответ Израиля на свою позицию по переговорам о прекращении огня и изучит предложение, прежде чем представить свой ответ. Позже сообщалось, что представитель ХАМАСа сообщил AFP, что в замечаниях группы по предложению о перемирии не было никаких серьезных проблем, в то время как отдельно сообщалось, что делегация ХАМАСа должна посетить Каир в понедельник для переговоров о прекращении огня.
• Министр иностранных дел Израиля заявил, что Израиль приостановит запланированную операцию в Рафахе, если ХАМАС согласится на сделку с заложниками, и заявил, что освобождение заложников является их главным приоритетом. Израильские военные заявили, что объем помощи, поступающей в Газу, увеличится в ближайшие дни.
• Президент Палестины Аббас заявил, что Израиль войдет в Рафах в ближайшие несколько дней, и США являются единственной страной, которая может остановить Израиль от нападения на Рафах, в то время как он обеспокоен тем, что Израиль попытается вытеснить палестинцев с Западного берега после того, как это будет сделано с Газой.
• По словам медицинского чиновника, по меньшей мере 13 палестинцев были убиты в результате израильских авиаударов по трем домам в Рафахе на юге Газы.
• Президент США Байден в воскресенье побеседовал с премьер-министром Израиля Нетаньяху и подтвердил свою непоколебимую приверженность безопасности Израиля, а также подчеркнул необходимость достижения прогресса в поставках помощи, которые будут поддерживаться и усиливаться в полной координации с гуманитарными организациями. Кроме того, они обсудили Рафаха, и Байден подтвердил свою четкую позицию, сообщает Белый дом.
• Представитель Белого дома по национальной безопасности Кирби сказал, что Израиль заверил США, что они не пойдут в Рафах, пока у США не будет возможности поделиться своими взглядами и опасениями, в то время как он добавил, что израильтяне начали выполнять обязательства по оказанию помощи, которые президент США Байден попросил их выполнить. Отдельно сообщалось, что госсекретарь США Блинкен отправится в Иорданию и Израиль вслед за Саудовской Аравией, сообщает Reuters.
• Министр иностранных дел Франции заявил, что вносит предложения в Ливане, чтобы стабилизировать зону и предотвратить войну между Хезболлой и Израилем.
• UKMTO сообщила, что получила сообщения об инциденте в 177 морских милях к юго-востоку от порта Нэштун, расположенного в восточном Йемене, в котором участвовала небольшая лодка, которая приблизилась к кораблю, хотя не было никакого вреда или ущерба, и корабль продолжал свое путешествие.

другой

• Разведка США установила, что президент России Путин прямо не отдал приказ о смерти Навального в феврале, сообщает WSJ. Отчет американской разведки не оспаривает вину Путина в смерти Навального, но считает, что он, вероятно, не распорядился об этом в тот момент, в то время как представитель Кремля назвал доклад разведки пустой спекуляцией.
• МИД России заявил, что будет серьезный ответ, если российские активы будут затронуты, и жаль, что некоторые на Западе этого не понимают, в то время как также сообщалось, что Кремль заявил, что будут бесконечные юридические проблемы, если российские активы будут конфискованы.
• Российский Кремль заявил, что нет оснований для проведения каких-либо мирных переговоров с Украиной, учитывая официальный отказ Киева вести такие переговоры с Россией.
• Киевский генерал заявил, что боевые действия на восточном фронте обострились, и украинские войска отступили в трех местах.
• Министерство иностранных дел Северной Кореи заявило, что сделает жесткий и решительный выбор в ответ на использование США прав человека для антисеверокорейского поведения, в то время как оно добавило, что посланник США по правам человека в Северной Корее политически мотивирован и считается политической провокацией.

Календарь событий США

• 10:30: апрель Dallas Fed Manf. Activity, est. -11.3, prior -14.4

Джим Рид из DB завершил ночную обертку

Я написала кое-что из этого, наблюдая за тем, как мои трое детей выполняют домашнее задание в эти выходные. У 6-летних близнецов были фракции и наречия, причем последние были довольно сложными. У них была целая история, где им приходилось вставлять недостающие наречия. Это было невероятно, удивительно, чрезвычайно, чрезвычайно, чрезвычайно, в высшей степени трудно. Так что, если вы видите несколько бродячих наречий ниже, это потому, что я плавал в них в эти выходные.

Всего за два дня, оставшихся от трудного апреля для рынков, на прошлой неделе фактически была лучшая неделя для S&P 500 (+2,67%) и NASDAQ (+4,23%) с ноября, поскольку прибыль в целом дала рынкам толчок, даже если данные по инфляции в США были чистым беспокойством. Вы увидите наш полный обзор прошлой недели в конце, но, с нетерпением ожидая, это исключительно напряженная неделя важных событий.

Заключение FOMC в среду является очевидным моментом (полный предварительный просмотр ниже), но у нас также есть зарплаты в пятницу. DB ожидает более ястребиного ФРС на этой неделе. В то время как наши экономисты ожидают, что Комитет сохранит мягкую предвзятость, они ожидают, что заявление и пресс-конференция перекликаются с мнением председателя Пауэлла о том, что более устойчивые инфляционные печати предполагают, что потребуется больше времени, чтобы обрести уверенность в дезинфляции. На пресс-конференции будет интересно увидеть нюансы в ответах Пауэлла, поскольку он оправдывает вероятную неизменную предвзятость смягчения, даже если риторика более воинственная, перед лицом растущей инфляции.

Что касается отчета о занятости в пятницу, наши американские экономисты видят, что заработная плата в апреле выросла на +240 тыс. (консенсус +250 тыс.), по сравнению с +303 тыс. в марте. Консенсус ожидает, что уровень безработицы и темпы роста почасовых доходов останутся на уровне 3,8% и +0,3% соответственно, хотя DB ожидает, что первый поднимется на десятую часть. В целом рынок ожидает солидный отчет.

Другие ключевые данные в США включают уверенность потребителей завтра, производственный ISM, JOLTS и ADP в среду и услуги ISM в пятницу. Мы также видим последнее ежеквартальное объявление Казначейства США о возврате средств в среду, после того, как оценка заимствований должна быть сегодня. Это был большой поворотный момент для глобальных рынков еще в августе (отрицательный) и октябре (позитивный), но с тех пор обязательство не увеличивать размеры аукционов снизило его важность. Наши стратеги предваряют событие и подробно описывают свои оценки. Наконец, в США сезон доходов сохраняет свой пиковый темп, поскольку 174 отчета в S&P против 180 на прошлой неделе с Amazon (вторник) и Apple (четверг) очевидные моменты. На этой неделе 66 компаний Stoxx 600 отчитаются об этом.

В Европе предварительные отчеты по ИПЦ для Германии и Испании сегодня, и Еврозона завтра будут иметь большое значение для июньского заседания ЕЦБ и увидим ли мы первое сокращение. Наши европейские экономисты рассматривают релиз здесь. Для еврозоны они ожидают, что заголовок HICP упадет на одну десятую до 2,31% годовых, что является самым низким значением с августа 2021 года и приведет к дальнейшему замедлению базовой инфляции до 2,45% годовых, что на 0,50% ниже, чем в марте 2024 года. Оставаясь в Европе, последние данные по ВВП Германии, Франции, Италии и еврозоны должны быть опубликованы завтра. В Азии большое внимание будет уделяться различным индексам PMI Китая (завтра), а в Японии также ожидается несколько ключевых экономических показателей, включая данные по промышленному производству и рынку труда.

Ежедневный календарь в конце, как обычно, дает более подробный дневник основных событий на предстоящей неделе.

Азиатские фондовые рынки начали неделю на позитивной ноте, продлив пятничный ралли на Уолл-стрит. Китайские акции являются лучшими показателями по всему региону с лидирующим ростом Hang Seng (+1,93%), за которым следуют CSI (+1,63%) и Shanghai Composite (+0,94%), чему способствовало ралли акций недвижимости после того, как CIFI Holdings достигла решения с держателями облигаций о плане реструктуризации своего оффшорного долга. В других странах KOSPI (+0,91%) также торгуется выше, в то время как фондовые рынки в Японии закрыты для государственных праздников. Фьючерсы S&P 500 (+0,25%) и NASDAQ 100 (+0,34%) растут.

В иностранной валюте японская иена оставалась под давлением, поскольку она ослабла после 160 ранее (с чуть ниже 158 на открытом рынке), что является самым слабым уровнем с 1990 года. Это было в тонком праздничном трейдинге, и впоследствии оно восстановилось до уровня ниже 156. Так что некоторые удивительные движения сегодня утром!

В выходные промышленные прибыли Китая упали на -3,5% в марте (YoY) и теперь выросли на +4,3% в первом квартале, что значительно ниже роста на +10,2% в январе-феврале, тем самым все еще указывая на проблемы для Китая даже с лучшим прогнозом на конец.

Восстанавливаясь на прошлой неделе, инфляция в марте PCE в США соответствовала ожиданиям в пятницу на уровне +0,3% в месяц, что позволило рынкам вздохнуть с облегчением по сравнению с сильным дефлятором Q1 PCE в данных по ВВП накануне. В годовом выражении мартовский выпуск PCE оказался чуть выше ожиданий на уровне +2,7% (против 2,6%). Месячная базовая печать также соответствовала консенсусу на уровне +0,3% и +2,8% в годовом исчислении (против 2,7%). Мартовские данные также указывают на все еще активного потребителя в США, с реальными личными расходами на +0,5% в месяц (против +0,3%).

С печатью PCE в значительной степени в соответствии с ожиданиями, акции США выросли, а S&P 500 вырос на 1,02% в пятницу. Сильная производительность технологических гигантов после сильных результатов Q1 от Alphabet (+10,22%) и Microsoft (+1,82%) в предыдущий вечер показала, что «Великолепная семерка» показала лучший день за два месяца (+3,27%). После трех недель последовательных потерь S&P 500 (+2,67%) и NASDAQ (+4,23%) показали самый большой недельный прирост с ноября прошлого года. Несмотря на то, что ралли возглавила технология, прибыль была широкой, поскольку индекс Russell 2000 вырос на 2,79% (и +1,05% в пятницу). Европейские акции также выросли: на прошлой неделе STOXX 600 вырос на 1,74% (и на 1,11% в пятницу). FTSE 100 достигла еще одного рекордного максимума после роста на +3,09% (и +0,75% в пятницу).

Пятничная печать PCE мало изменила ожидания снижения ставок ФРС в этом году. Количество сокращений, ожидаемых на декабрьском заседании, не изменилось в пятницу (+0,1 б/с), но снизилось на -4,9 б/с за неделю до 34 б/с, причем снижение произойдет в четверг после данных по инфляции в рамках выпуска ВВП Q1. Казначейства США увидели умеренное ралли в пятницу, так как доходность в 2 и 10 лет упала -0,3 и -4,0 фунта соответственно. Тем не менее, этого было недостаточно, чтобы стереть более ранние потери с доходностью казначейства, наблюдая их самые высокие еженедельные закрытие в годовом исчислении, до +0,9 б/с до 4,996% для 2 лет и +4,3 б/с до 4,665% для 10 лет. История была аналогичной в Европе, поскольку инвесторы отозвали свои ожидания по снижению ставки ЕЦБ на -2,2 млрд. Это привело к росту доходности 10yr bund на неделю до 2,57%, несмотря на значительное восстановление в пятницу (-5,5bps).

Между тем в Азии главной новостью на прошлой неделе стало ослабление японской иены. В связи с тем, что Банк Японии отложил процентные ставки, наряду с сдержанными комментариями по обменному курсу со стороны политиков, иена упала -2,33% (и -1,78% в пятницу) до 158,33 за доллар, что является самым слабым уровнем с 1990 года. На этом фоне Nikkei 225 вырос на 2,34% (и на 0,81% в пятницу).

Наконец, в сырьевых товарах медь обеспечила свой пятый подряд недельный прирост после роста на 1,48% (и на 1,03% в пятницу) на фоне растущего спроса на чистые переходные металлы и ограниченного предложения. С другой стороны, золото завершило пятинедельную серию последовательных прибылей, упав на 2,26% (+0,39% в пятницу) на фоне ослабления геополитических страхов.