ОКИ - сколько вы действительно получите от своего личного инвестиционного счета?

OkI должен быть налоговым «присутствием» для инвесторов, но его правила гораздо менее очевидны, чем предложенный лозунгом 100 тысяч злотых без налога Белки. Не каждый актив получит полное освобождение, и в некоторых случаях новый счет может оказаться менее прибыльным, чем обычный брокерский счет. Мы смотрим, как именно будет работать ОКИ, кто получит от этого максимум, и где скрываются самые важные ловушки.

Откуда взялся налог Белки?

Налог на прирост капитала был введен в 2002 году правительством Лешека Миллера, а его лицом стал тогдашний министр финансов Марек Белка. Отсюда и общее название, которое прижилось у него более двух десятилетий.

Первоначально он включал только проценты по банковским вкладам и должен был быть временным решением. Государство нуждалось в деньгах, чтобы залатать бюджетную дыру, а обложение налогом сбережений поляков было самым простым способом быстро найти эти деньги. Ставка была установлена на уровне 20%.

Марек Белка был заместителем премьер-министра и министром финансов в правительстве Лешека Миллера с 2001 по 2002 год, премьер-министром с 2004 по 2005 год и президентом НБП с 2010 по 2016 год. Источник: PAP

Год спустя, в 2004 году, налог был распространен на доходы от инвестиций в акции и инвестиционные фонды. Затем ставка была снижена до 19% и оставалась на этом уровне до сегодняшнего дня. Поэтому временное решение было постоянным, что в польской налоговой практике является скорее правилом, чем исключением.

За эти годы появились различные идеи, чтобы изменить его. Введение ]>IKE и IKZE]>То есть пенсионные счета с отказом от Белки при определенных условиях. Политики различных вариантов обещали отменить его полностью, но обещания так и не стали конкретными. OKI является первым реальным изменением в том, как польские инвестиции облагаются налогом за многие годы. Однако это не полное исключение, а скорее облегчение с ограничениями и конкретными условиями, которые будут обсуждаться через мгновение.

Нынешний налоговый механизм прост. Это занимает 19% от каждой прибыли от инвестиций. Если вы разместите депозит на 10 000 злотых, и через год банк добавит 400 злотых на ваш счет, только 324 злотых, потому что 76 злотых возьмут налог. То же самое касается и продажи акций. Вы покупаете активы за 10 000 злотых, продаете их за 12 000 злотых и с прибылью в 2 000 злотых возвращаете стране 380 злотых. Тот же принцип применим и к дивидендам. Компания платит вам 1000 злотых, но на брокерский счет приходится 810 злотых, потому что был вычтен 190 злотых.

Как будет работать OKI?

ОКИ, или ]>Личный инвестиционный счет]>Это новый тип счета, предназначенный для инвестирования собственных сбережений. Одно место может занимать, среди прочего, акции, облигации, паи фондов или депозиты, а взамен государство предлагает льготные налоговые правила. Структура счета основана на двух лимитах и новой дани, которая заменяет классический налог Белка.

Первый лимит составляет 100 тыс. злотых. К такой общей стоимости актива (которая квалифицируется в принятых стандартах, о которых вы прочтете через минуту) Ваши инвестиции в ОКИ полностью освобождены. Прибыль, дивиденды и проценты не облагаются налогом, пока вы находитесь в пределах этого порога.

Второй предел касается так называемых сберегательных активов, т.е. банковских депозитов в золоте. ]>Розничные облигации типа TOS, COI или EDO]>. Освобождение работает здесь только до 25 тыс. злотых. Выше этого порога также держат эти средства в ОКИ, но эта часть активов уже попадает под новую дань. Важно отметить, что ограничения не могут быть объединены каким-либо образом. Общая сумма преференций не может превышать 100 тыс. злотых.

OKI Action Diagram Источник: собственная разработка

Как будет рассчитываться новый налог?

Ключевое отличие Белки сегодня заключается в том, что новый налог ОКИ рассчитывается на стоимость активов выше предельного значения, а не на полученную прибыль. Неважно, вырос ли кошелек, упал или замер. Сама фискальная система заинтересована в избыточном капитале выше установленного законом порога.

В 2027 году, или в первый год ОКИ, это будет жесткий 0,85%. Модель меняется с 2028 года. Ставка тогда на 19% умножена на эталонную ставку НБП 31 октября предыдущего года, но не менее 0,1%. Например, с 3,75% фута это около 0,71%. При 5% это 0,95%. Механизм имеет такую особенность, что в периоды высоких ставок налог выше, а при низких ставках он приближается к нормативному минимуму.

На одну деталь стоит обратить внимание. Закон вводит нижний порог ставки, но не предусматривает верхний предел. Инвесторская среда, в том числе Ассоциация индивидуальных инвесторов, требовала максимальную ставку в 1%, но это предложение не было принято. По состоянию на 2010 год максимально возможный налог составлял 1,28% и составил 2023 год, что было связано с поковидной инфляцией.

Continue reading: ]>ОКИ - сколько вы действительно получите от своего личного инвестиционного счета?]>

]>Бесплатная конференция для инвесторов - не пропустите!]>

Автор: ]>Бартош Берко]>