Акции заканчивают неделю на приглушенной ноте, поскольку стагфляция боится горы

Поздно вечером в пятницу основные индексы акций США показали незначительные изменения, при этом S&P 500 на пути к еженедельному приросту в 2% после того, как инвесторы дисконтировали новые сделки о замедлении экономики и повышенной инфляции.

Во время сессии, Доходность от продажи сокровищ выросла из-за постоянного инфляционного давления, что осложнило план председателя Федеральной резервной системы Джерома Пауэлла по снижению процентных ставок в конце этого года. Несмотря на то, что большая часть сезона прибытий была включена (подготовка к Nvidia ER в конце этого месяца), продолжающаяся сила от Корпоративной Америки восстанавливает положительный момент. Тем не менее, компании активно сигнализируют о том, что потребители с низким доходом начинают трескаться.

Начнем с самых больших макро-новостей: Утреннее исследование потребительского доверия Мичиганского университета указывает на взрыв Байденомиса. Доклад был полной катастрофой. Индекс «неожиданно» упал с 77,2 до 68,4, что на 9,8 пункта меньше, чем в августе 2021 года.

... и был всего лишь 7-сигма промах к эффектам 76.2 печати.

Но это была самая большая ошибка в истории!

Отчет о доверии потребителей был опубликован в 10:00 по восточному времени. Сразу после этого индексы акций США отдают большую часть прибыли и падают, перемещаясь по сторонам во время дневной торговли.

Среди основных фондовых индексов США «Руссель-2000» был самым большим проигравшим на сессии. В основном это связано с экономическим качеством.

Было несколько заметных показателей в секторе технологий S&P500, которые были немного выше, а энергия снизилась на полпроцента.

NYSE TICK показала давление продаж после 10:00 утра и продолжила работу в начале дня.

Большинство коротких акций заканчиваются, чтобы закончить неделю.

Казначейские доходы увеличились после отчета, поскольку упрямое инфляционное давление напоминает трейдерам более длительную тему. 2 года достигли еженедельных максимумов, в то время как OIS, датированный ФРС, обновился до результатов снижения ставок в этом году.

Доходность 10-летнего «Сокровища» превысила 4,5%.

Сегодняшнее предупреждение о стагфляции является новой проблемой для прогноза заинтересованного цикла снижения ставок ФРС. Свопы ФРС на 24 часа сразу же снизились с 1,77 до 1,63 к вечеру. Фьючерсы Nasdaq снизились на пять ставок.

Наша экономика продолжает прогнозировать два снижения ставок ФРС в этом году, начиная с июльского заседания. И доходность 10-летних сокровищ упала с последних максимумов после мягкого отчета о заработной плате на прошлой неделе. Ворота Хасси в записке сегодня днем.

Индекс экономического сюрприза Citi в США опустился до низкого уровня в январе 2023 года.

Упс.

Целый голубиный переход от большого отчета о рабочих местах был отменен на катастрофической печати UMich (которая сигнализирует о еще большей экономической погоде) pic.twitter.com/xbjLTsa24e

— zerohedge (@zerohedge) 10 мая 2024 г.

Чего ожидать на следующей неделе.

Что снова изменится на следующей неделе, когда CPI будет большой ошибкой https://t.co/8rjS34FLYL

— zerohedge (@zerohedge) 10 мая 2024 г.

Биткойн и Эфириум были забиты как детская печать после отчета, что привело к росту доллара в более ястребиной среде.

Между тем, JPM становится бычьим на ETH.

JPMorgan теперь так же бычьи на эфириуме, как Ларри Финк. Удачи @GaryGensler pic.twitter.com/tdQFKuvsKI

— zerohedge (@zerohedge) 10 мая 2024 г.

В Commodities WTI был взломан с рукоятки около $80bbl, опустившись до минимума в $78 после отчета. Золото и серебро падают на сильный доллар.

Заглядывая в будущее, на следующей неделе будут собраны данные по макроэкономическим показателям, включая выпуск ИПЦ, ИПЦ, розничные продажи и промышленное производство в США.