Биткоин проложил путь к новой эре свободного банковского рынка

Авторизован Ником Джамбруно через InternationalMan.com,

Хэл Финни был ученым-криптографом и известным Cypherpunk, который сыграл жестокую роль в раннем развитии Биткойна.

Он был одним из первых сторонников, вкладчиков и сторонников Биткойна.

Короче говоря, Финни был провидцем, который понимал потенциал Биткойна раньше всех остальных.

В декабре 2010 года Финни Гейтс:

«Существует очень веская причина для существования банков, поддерживаемых Биткойном, выпускающих свою собственную цифровую денежную валюту, погашаемую за биткойны.

Биткойн сам по себе не может масштабироваться, чтобы каждая финансовая транзакция в мире транслировалась всем и включалась в блокчейн.

Должен быть вторичный уровень платежных систем, более легкий и эффективный. Точно так же время, необходимое для завершения транзакций биткойнов, будет непрактичным для покупок средней и большой стоимости.

Банки, обеспеченные биткойнами, решат эти проблемы. Они могут работать как банки до национализации валюты. У разных банков может быть разная политика, некоторые более агрессивные, некоторые более консервативные. Некоторые из них будут частично резервными, в то время как другие могут быть обеспечены 100% биткойнами. Интересные ставки могут варьироваться. Наличные деньги из некоторых банков могут торговаться со скидкой по сравнению с другими.

Я считаю, что это будет окончательной судьбой Биткойна, быть «высокопроизводительными деньгами», которые служат резервной валютой для банков, выпускающих свои собственные цифровые деньги. Большинство транзакций биткойнов будут происходить между банками, это денежные переводы.

Биткойн-транзакции частных лиц будут такими же редкими, как и покупки на основе биткойнов сегодня. "

Биткойн-банкинг использует концепцию «бесплатного банкинга» и вносит восторженные улучшения.

Эпоха свободного банковского дела в США продолжалась с 1830-х до начала 1860-х годов. Минимальное регулирование и отсутствие центрального банка характеризуют его.

Банкам было разрешено выпускать собственную валюту, известную как банкноты, которые циркулировали как деньги. Эти банкноты были поддержаны, чтобы быть выкупаемыми по требованию для золотых или серебряных резервов, которые они представляли.

Стоимость этих банкнот колебалась в зависимости от воспринимаемой платежеспособности банка-эмитента и расстояния от самого банка, поскольку люди были менее склонны принимать банкноты от удаленных или неизвестных банков.

Симулярно, биткойн-банки держат BTC в качестве резервного актива и выпускают цифровые банкноты eCash, выкупаемые за биткойн (либо на цепочке, либо в сети Lightning) в любое время по требованию. Эти банкноты похожи на цифровые версии банкнот, обеспеченных золотом, в эпоху свободного банкинга, но с несколькими значительными улучшениями.

Лучший способ думать о биткойн-банкинге — это массовое обновление существующих моделей хранения.

Ниже приведены некоторые преимущества.

• Частные сделки

• Взаимозаменяемость между различными банкнотами eCash

• Низкий барьер для входа

• Минимизация доверия

• Низкая стоимость переключения

• Удобный и простой в использовании

• Восстановить в любое время

• Резервное копирование и восстановление средств

Во-первых, мы должны понять основную структуру того, как может работать биткойн-банк.

Биткойн-банки, скорее всего, примут форму федерации.

Эта модель снижает доверие, распределяя контроль над группой людей или организаций. Эта федеративная группа выпускает, проверяет, передает и администрирует цифровые банкноты eCash, но только в том случае, если члены федерации согласны принять эти меры.

Основная идея федерации заключается в том, что вы уменьшаете количество доверия, необходимого для управления системой.

Федерация держит свои резервы биткойнов в кошельке с несколькими сигами, специальном типе кошелька, который требует разрешения нескольких людей для расходования средств. Думайте об этом как о сейфе, для открытия которого требуется несколько ключей.

Скорее всего, будет много различных федераций биткойн-банкинга. Некоторые из них будут небольшими и ориентированными на местные общины, в то время как другие будут крупными и получат товары, обеспечивающие коммерческие операции.

Естественно, есть риски с любой системой, которая предоставляет на доверие или третьи части.

У биткоин-банков тоже есть риски, но главное, что они значительно снижают эти риски в сочетании с централизованными системами. В частности, вы должны верить, что члены федерации не будут формировать мажоритарный кворум, чтобы украсть шлем Биткойна в стене мультизига, которая поддерживает депозиты клиентов или депо их банкноты. Обсудим эти и другие риски позже.

Вот как это работает.

Тот, кто хочет получить банкноты eCash, сначала загрузит программное обеспечение для взаимодействия с федеральным банком биткойнов. Затем вы отправите биткойн (onchain или Lightning) в федеральный банк биткойнов и получите взамен банкноты eCash.

С федеральным банком биткойнов вы также можете продавать что-то и получать наличные в своем кошельке. Вы также можете зарабатывать денежные переводы от вашего работодателя, когда они вносят вашу зарплату в ваш кошелек, как это происходит с вашим традиционным банковским счетом сегодня.

Биткойн-банковские федерации — это средства для работы с Lightning Network — открытой одноранговой сетью, построенной на Биткойне, которая позволяет проводить мгновенные транзакции поблизости и даже нулевые каналы. Вы можете использовать заметки eCash везде, где принимается Lightning.

С федерациями биткойн-банкинга вы можете в любое время по требованию выйти в другую федерацию или свой собственный биткойн-кошелек (onchain или Lightning).

В отличие от кошельков с самообслуживанием, федерации биткойн-банкинга могут помочь пользователям восстановить свои средства, если они потеряют доступ к своим кошелькам.

Предложите, что вы хотите потратить свои электронные деньги с торговцем с другой федерацией биткойн-банкинга. Вот где находится Шлюзы Lightning Gateways Входите. Они являются маркет-мейкерами, которые обеспечивают ликвидность между Bitcoin (onchain и Lightning) и различными банкнотами eCash, выпущенными различными банковскими федерациями за небольшую плату.

Когда вы отправляете платеж eCash торговцу в другой банковской федерации, вы отправляете eCash в Lightning Gateway, который затем отправляет правильные электронные деньги торговцу. Или поставлять Lightning Gateway не имеет ликвидности в банкнотах ECash. В этом случае он найдет другой шлюз Lightning Gateway, который сделает это, отправит этот шлюз Lightning платеж, а затем второй шлюз Lightning Gateway передаст платеж торговцу в своей записке eCash.

Короче говоря, Lightning Gateways обеспечит ликвидность, которая увеличит взаимозаменяемость между цифровыми банкнотами eCash, выпущенными различными банковскими федерациями биткойнов.

Это как сезонная отправка платежа от PayPal пользователю на Cash App, Venmo или другой платформе.

Если это кажется сложным, не волнуйтесь. Это просто использует то, как приложение для биткойн-банкинга на вашем телефоне будет работать под капотом. Все это делается в фоновом режиме без вашего участия. Для пользователя это будет простой опыт простого сканирования QR-кода и авторизации оплаты на телефонном приложении.

Большинство интернет-пользователей не знают, как работает TCP / IP или SSL, но они используют его ежедневно в фоновом режиме при просмотре веб-страниц. Я ожидаю аналогичную динамику с Bitcoin, Lightning Network, федеральными банками Bitcoin и различными банкнотами eCash, поддерживаемыми Bitcoin.

График ниже отлично иллюстрирует, как будут работать транзакции с различными банкнотами eCash от разных аффилированных банков биткойнов. Это Эрик Якес, автор 7-я собственность: Биткойн и денежная революция, который я считаю лучшим ресурсом для понимания умопомрачительного потенциала биткойн-банкинга.

Источник: Eric Yakes

Bitcoin Banking и конфиденциальность

Финансовая конфиденциальность является одним из самых больших преимуществ, которые финансируемые биткойн-банки будут предлагать традиционным клиентам.

Chaumian eCash — это то, что позволяет это сделать.

Название является кивком криптографу и Cypherpunk Дэвиду Чауму, который создал способ обеспечения безопасности и анонимных онлайн-транзакций, подобно использованию наличных денег в физическом мире.

С Chaumian eCash пользователи могут тратить деньги в Интернете, не раскрывая свою личность или детали транзакции кому-либо, включая получателя или федеральные банки биткойнов и Lightning Gateways, участвующие в транзакции.

Одной из ключевых особенностей Chaumian eCash является использование слепых подписей, криптографический метод, который позволяет банку подписывать и проверять банкноты eCash, фактически не видя детали транзакции.

Другими словами, банк биткойнов знает, что была выпущена и потрачена действительная банкнота eCash, но он не знает, кто ее потратил или на что. Кроме того, они не смогут узнать балансы отдельных счетов или личность тех, кто погашает банкноту eCash за биткойн.

Они, управляющие федеральным банком биткойнов, смогут узнать только общую сумму BTC, хранящихся в резервах в кошельке федерации, и общую сумму банкнот eCash за пределами для редактирования.

Это революционное улучшение финансовой конфиденциальности по сравнению с существующими решениями по хранению, которые не предлагают никакой конфиденциальности.

Сильная защита конфиденциальности, которую предлагает Chaumian eCash, дает еще одно важное преимущество: Сопротивление центру.

С PayPal, Venmo, традиционными банковскими счетами и другими традиционными финансовыми услугами, они могут заблокировать платеж или аннулировать ваш счет, когда они хотят, под любым предлогом, который они считают удобным.

С федеративными банками Биткойн они не могут цензурировать или блокировать транзакции. Благодаря сильной защите конфиденциальности от Chaumian eCash они не могут знать детали каждой транзакции, поэтому они не могут блокировать или предотвращать их.

Короче говоря, с банками Federated Bitcoin и Chaumian eCash у нас впервые есть удобное решение для хранения, которое восстанавливается до ценообразования.

Федимит

Возможно, наиболее перспективной реализацией банков Federated Bitcoin является Fedimint.

Fedimint - это протокол с открытым исходным кодом, который позволяет любому создать федеральный банк биткойнов с помощью нескольких кликов.

Использование Fedimint для создания банка Federated Bitcoin ничего не стоит. Никаких лицензий или разрешений не требуется.

Короче говоря, Федиминт мог бы сделать с банковскими картелями то же, что Uber сделал с картелями такси.

Коврик тащит риск

Как и все решения уровня 2, банки Federated Bitcoin являются компромиссом. Они менее безопасны, чем самозащита, но предлагают больше удобства, освобождения от использования и конфиденциальности.

В частности, вы должны верить, что члены федерации не будут собирать кворум большинства, чтобы украсть шлем Биткойна в кошельке с несколькими сигами, который поддерживает депозиты клиентов.

Размер этого кворума будет варьироваться между различными федерациями. Кворум Ларри, чем больше распределяется риск.

Он может быть размером с 2 из 3, что означает, что есть три авторизованных пользователя, и два необходимы для того, чтобы потратить резервы биткойнов в кошельке федерации, или размером с 99 из 100 и все, что между ними.

Риск вытягивания ковров, естественно, будет варьироваться между различными банковскими федерациями.

Местные федерации биткойн-банкинга могут мифизировать этот риск, потому что известные члены сообщества будут управлять ими. Они хотели бы предложить серьезные юридические, репутационные и физические последствия для кражи денег своих соседей.

С крупными коммерческими банковскими федерациями, вкладчики могут снизить этот риск с помощью частного страхования, рейтинговых агентов и других рыночных решений.

В любом случае, непрекращающаяся проверка аффилированных банков Биткойна будет иметь важное значение. Депозитариям придется это сделать или найти кого-то для этого.

Риск централизации

Доверенные третьи части — это централизованные пошлости. Правительства могут их захватить и принудить.

Именно так правительство использует золотой стандарт для создания фиатной валютной системы.

Во-первых, люди использовали физическое золото в качестве денег. Затем, в масштабе, они обязательно обратились к третьим сторонам, таким как банки, которые хранили золото и выдавали долговые расписки на золото для облегчения торговли. Правительства захватили эти третьи стороны, а затем выпустили золото из долговых расписок, пока они не стали ничем иным, как конфетти. Короче говоря, так родилась фиатная валютная система.

Может ли что-то подобное произойти с биткойном?

Биткойн имеет большие шансы избежать этой участи из-за его чрезвычайной портативности и децентрализации.

В прошлом правительственные агенты могли просто появиться в банке и потребовать, чтобы они передали свои физические запасы золота централизованным вкладчикам.

Давайте предположим, что правительственные агенты даже смогут идентифицировать кого-то, управляющего федеральным банком биткойнов.

Что они могли сделать?

Если бы банк был создан с успешной географической и политической дифференциацией, они бы мало что могли сделать. Они могут задержать одного человека в своей юрисдикции, управляющего федеральным банком биткойнов.

Допустим, кворум был 7 из 10, а остальные девять членов федерации находились в разных политических юрисдикциях. Запасы биткойнов будут в безопасности, потому что один человек, которого задержали правительственные агенты, не мог достичь кворума, чтобы потратить их. Остальные девять членов федерации могут принять еще одну защитную меру для обеспечения безопасности BTC.

Короче говоря, правительствам было бы экспоненциально сложнее захватить, принудить и централизовать обеспеченные биткойн-банки, чем делать то же самое с банками по золотому стандарту.

Хэл Финни отметил, что, скорее всего, будет рынок для различных банкнот eCash, и их стоимость будет колебаться в зависимости от того, как рынок оценивает их риск. Я ожидаю, что банкноты eCash с большей подверженностью более рискованным юрисдикциям будут торговать скидкой на свои резервы биткойнов, чтобы отразить этот риск.

Помните, что с протоколом Fedimint с открытым исходным кодом любой может легко сформировать федеральный банк биткойнов. Этот низкий барьер также помогает снизить риск централизации.

В условиях традиционной банковской системы и золотого стандарта правительству необходимо контролировать относительно небольшое число банков и организаций. С федерализованными банками Биткойна любой может потенциально управлять одним — разрешение от централизованного банковского картеля не требуется.

Вот нижняя линия.

Если правительствам удастся захватить, централизовать и принудить связанные с биткоином банки, я считаю, что это будет бесплодная игра в кротов.

Дискуссионный риск

Существует также риск того, что люди, управляющие федеральным банком биткойнов, могут тайно собирать, чтобы осквернить свои банкноты.

Рассмотрим пример обанкротившейся биржи FTX, которая создала гораздо больше претензий к биткоину, чем фактический ад BTC в резерве. Владельцы счетов FTX, которые думали, что владеют биткоином и не снимали деньги, остались с сумкой.

Я думаю, что несколько факторов будут мифизировать этот риск с федеральными банками биткойнов.

Во-первых, стоимость перехода на другой федеральный банк биткоина или вывода средств является низкой и может произойти в любое время. Освобождение, при котором может произойти мощный банковский запуск, должно поместить подвиг в сердца этих приближающихся к любой схеме отдела.

Я ожидаю, что другие рыночные активы, такие как члены эксклюзивных клубов для биткоин-банков с лучшей репутацией и другими репутационными системами, помогут минимизировать риск департамента.

Низкий барьер для входа для создания федерального банка биткойнов и низкие затраты на переключение означают, что, вероятно, будет жесткая конкуренция. Если рынок предлагает биткойн-банк, который обесценивает свои банкноты, это будет отличная возможность для конкурента захватить долю рынка.

Кроме того, важную роль могут сыграть спекулянты. Они будут там, чтобы сократить электронные денежные знаки биткойн-банков, предложенных для участия в обороне.

Заключение

Биткойн является революционной инновацией для базового денежного слоя и обеспечивает основу для новой финансовой системы.

Рассмотрим последствия ненадежного базового уровня биткойнов в сочетании с Lightning Network, федеральными банками биткойнов, выпускающими Chaumian eCash, и другими решениями уровня 2 с минимальным доверием для масштабирования и удобства.

Сумма, которую они могли бы разблокировать, поражает. Это может помочь в новую эру свободного банковского дела во всем мире.

Несмотря на то, что мегатренд биткоина больше не является инфантильным, он все еще рано, и вы не слишком поздно. Биткойну предстоит пройти долгий путь, прежде чем он вспомнит, как доминирующие в мире деньги и распределяет традиционную финансовую систему.

У меня есть небольшой двойной Bitcoin Supreme будет одним из самых больших финансовых тенденций десятилетия. Я считаю, что терпеливые инвесторы получат существенную прибыль.

Вот почему я только что выпустил отчет в формате PDF Три важнейших метода Bitcoin Чтобы избежать наиболее распространенных — иногда фатальных — ошибок.

Проверьте это как можно скорее, потому что это может быть слишком поздно, чтобы принять меры. Нажмите здесь, чтобы получить его сейчас.