В течение многих лет финансовые аналитики задавались вопросом, когда и может ли китайский юань бросить вызов глобальному доминированию доллара США. Однако долгожданный прорыв произошел не из-за внезапной смены настроений на Уолл-стрит или решений глобальных инвесторов, а родился в пылу геополитических кризисов. Сначала война на Украине, а затем эскалация конфликта на Ближнем Востоке с участием Ирана, неожиданно превратили китайскую валюту в финансовое колесо спасения для государств, отрезанных от западной финансовой системы.
Записи CIPS в тени войн
Весной 2026 года китайская система трансграничных платежей CIPS (Cross-Border Interbank Payment System) зафиксировала беспрецедентный рост активности. В марте, в период нарастания напряженности на израильско-иранской линии, среднесуточный объем транзакций в системе CIPS достиг рекордного уровня в 921 млрд юаней (около $135 млрд), что составило почти 50% прироста по сравнению с предыдущим месяцем. Несмотря на то, что это все еще небольшая доля по сравнению с $2,2 трлн, которые ежедневно проходят через систему CHIPS в США, динамика роста впечатляет.
Это увеличение тесно связано с позицией Китая как крупнейшего покупателя иранской нефти. Китай покупает более 80% своего экспорта нефти из Ирана. Из-за санкций США эти сделки не могут происходить в долларах. Как отмечает Атлантический совет, платежи все чаще осуществляются в юанях через небольшие китайские банки и сети посредников. Эти средства идут на контролируемые счета и служат Ирану для оплаты китайских подрядчиков или импорта товаров из вашего центра, минуя радары Министерства финансов США.
Побег из юрисдикции Вашингтона
Однако это явление не ограничивается Ираном. События декабря 2023 года были катализированы событиями декабря 2023 года, когда Вашингтон издал исполнительный регламент, разрешающий вторичные санкции в отношении иностранных банков, облегчающих торговлю с Россией. Опасаясь полного отключения от долларовой системы, финансовые учреждения в Объединенных Арабских Эмиратах, Турции и странах Центральной Азии начали массово переводить свои счета в юани.
Для Пекина эта ситуация является идеальной возможностью для продвижения собственной финансовой архитектуры. Система SWIFT, в которой доля юаня продолжает колебаться вокруг скромных 2,7 процента, перестает быть единственным надежным показателем интернационализации китайской валюты. По мнению экспертов Совета по международным отношениям, снижение доли юаня в данных SWIFT может ввести в заблуждение - это не означает меньшее использование валюты, а то, что транзакции переходят на альтернативные, менее прозрачные (читай: контролируемые) для Запада сети, такие как CIPS. С 2024 года число банков, напрямую связанных с CIPS, увеличилось на 40 процентов, достигнув уровня, близкого к 200 учреждениям.
Цифровое будущее в обход доллара
Однако Китай не ограничивается традиционными клиринговыми системами. Параллельно они разрабатывают проект mBridge – цифровую платформу, основанную на технологии блокчейн, объединяющую центральные банки Китая, Гонконга, Таиланда, Объединенных Арабских Эмиратов и Саудовской Аравии. Этот проект уже обработал коммерческие сделки на сумму более $55 млрд, из которых 95% приходится на цифровые юани. Эта технология позволяет интегрировать сообщения и передачу активов в одну операцию, полностью минуя систему SWIFT, которую США используют для мониторинга глобальных финансовых потоков.
Нынешняя ситуация иллюстрирует парадокс американской санкционной политики. С каждой страной, отрезанной от доллара, растет давление на создание и использование альтернативных платежных каналов. Как предупредил профессор Дэниел Макдауэлл из Сиракузского университета в 2020 году, чем чаще Соединенные Штаты используют свое доминирующее финансовое положение в качестве оружия, тем быстрее они могут его потерять. Если большая часть мировой торговли нефтью и газом начнет происходить в цифровых каналах, невидимых для Министерства финансов США, гегемония доллара может вскоре столкнуться с жесткой реальностью новой, биполярной финансовой архитектуры мира.
Источник:
- Nikkei Asia (asia.nikkei.com) – платежи в юанях взлетают как валюта последней инстанции для Ирана и России ?
- Тайбэй Таймс (taipeitimes.com) – «Иранская война – дебют Китая в сфере глобальных платежей»
- Atlantic Council (Atlanticcouncil.org) — платный катер в Тегеране
- South China Morning Post (scmp.com) - «Поселения Китая в юанях достигли рекорда, и конфликт в Иране выглядит как катализатор»
- South China Morning Post (scmp.com) – «Китайский юань может выйти на мировой уровень быстрее, чем предполагают западные данные», говорится в анализе.
Лешек Б. Гласс
Электронная почта: [email protected]
