Золото и злые циклы войны и экономического разрушения

Автор Egon von Greyerz via vongreyerz.gold,

Когда мы приближаемся к тому, что обычно должно быть блаженным праздничным периодом, коварный путь, по которому сейчас идет мир, не сулит ничего хорошего для 2025 года и далее.

Два глобальных кризиса будут доминировать в мире в течение как минимум нескольких лет и, возможно, десятилетий.

Финансовый кризис

Кризис, о котором я много лет говорю и пишу, — это конец нынешней денежной эры, особенно на Западе. Экспоненциальный рост долга, который мы наблюдали с 1971 года, когда Никсон закрыл золотое окно, в текущем столетии достигает сверхэкспоненциальной фазы с безудержным дефицитом и долгом.

Вероятный ход событий — неограниченное печатание денег для противодействия неконтролируемому долговому кризису. Это приводит к денежному обесцениванию, высокой инфляции или гиперинфляции, которая со временем превращается в дефляционный коллапс финансовой системы и депрессию.

Не может быть более ясного знака конца экономической эры, чем когда восстановительный курс заканчивается на 99%.

Возможная альтернатива заключается в том, что финансовая система взорвется до того, как печать денег вступит в силу, с последующим дефляционным взрывом. Это означало бы период без функционирующих банков и денег.

Так закончилась в истории каждая денежная система, безошибочно, Любой, кто сомневается в этом неизбежном исходе, будет совершенно неправ.. Вопрос только в том, когда, а не если.

Как сказал австрийский экономист фон Мизес:

Как всегда в истории, экономический кризис всегда идет рука об руку с политическими или геополитическими потрясениями.

Когда страна тратит деньги, которых у нее нет, начинать войну — самый удобный способ создания новых бумажных денег, которые, конечно, имеют нулевую внутреннюю стоимость.

Расширение кредита или печатание денег не создает экономической ценности, а покупает время.

Денежная печать также покупает голоса. Переизбрание является основной целью любого правительства в демократической системе.

Последовательные правительства США увеличивали федеральный долг почти каждый год с начала 1930-х годов.

Текущий дефицит превышает $2 трлн, а налоговые поступления составляют всего $5 трлн. Имея более 7 триллионов долларов федеральных расходов, правительство США должно занять еще 40% сверху (2 триллиона долларов), чтобы свести концы с концами.

Я создал график ниже в ноябре 2016 года, когда Трамп был избран 45-м президентом Соединенных Штатов. Я прогнозирую, что через 8 лет (кто бы ни был президентом) долг, который Трамп унаследовал (20 триллионов долларов), составит 40 триллионов долларов в начале 2025 года. Я основывал прогноз на простой экстраполяции. С 1981 года долг США в среднем удваивался каждые 8 лет. Долг, вероятно, не достигнет $40 трлн к 20 января 2025 года, но все же он вырос на $16 трлн, а не на $20 трлн, которые я прогнозировал.

Что еще более важно, как показано на графике ниже, долг увеличился в 44 раза с 1981 года, но налоговые поступления увеличились только в 6 раз до 4,9 триллионов долларов.

Кто-нибудь может объяснить, как этот долг будет погашен? Стандартный ответ заключается в том, что правительствам не нужно погашать свой долг.

Позвольте мне еще раз процитировать историю, которая является таким полезным эмпирическим инструментом.

На протяжении всей истории, страна, которая не погасила свои долги, всегда объявляла дефолт, и валюта упала до нуля.

Никто не должен верить, что на этот раз все будет по-другому!

Денежный кризис в конце основного цикла приводит к экономическому краху, нищете и нищете.

Однако нынешний финансовый цикл уже развивается параллельно с геополитическим кризисом величины и масштаба, который может быть больше, чем во время Первой и Второй мировых войн.

Геополитический кризис

Финансовые и геополитические конфликты тесно взаимосвязаны. Как и во многих вооруженных конфликтах, США были вовлечены со времен Второй мировой войны, хотя страна не находится под прямой угрозой.

Так было во Вьетнаме, Афганистане, Ираке, Ливии, Сирии и Украине.

Большинство этих войн связаны со страхом потерять гегемонию США. Правительство США поддерживает теорию Маккиндера 1904 года о том, что тот, кто контролирует Хартленд, контролирует мир. Heartland - это область Восточной Европы, простирающаяся до реки Янцзы на востоке и Гималаев на юге. Эта область обладает огромными природными ресурсами.

Сирия, вероятно, просто попала в руки оппозиционных групп, поддерживаемых Турцией, в результате нападения, поддерживаемого американскими военными. Интересно, что последний конфликт начался в тот же день, что и прекращение огня между Израилем и Ливаном. Очевидно, что это не совпадение.

Так что Турция, которая какое-то время ехала верхом на двух лошадях, российской и американской, теперь перешла на сторону США.

Турция является членом НАТО, а также потенциальным членом БРИКС, среди прочего, Россия, Китай, Иран и Индия.

Турция сейчас на стороне США и против России, мы видим первый военный конфликт между Западом и БРИКС.

Никто не знает, перегруппируется ли Сирия снова с Асадом в Москве и солдатами, дезертирующими из армии. Для России и Ирана Сирия имеет стратегическое значение. Но Россия не может выиграть эту войну только с помощью авиации и, скорее всего, не хочет отвлекать ресурсы от Украины.

Таким образом, мы имеем сейчас еще один кризис на Ближнем Востоке, ситуацию с тяжелыми последствиями для региона и мира.

Таким образом, мы, вероятно, увидим продолжение войны в Сирии с анархией и ростом числа джихадистских групп.

Как сказал Танассис Камбанис, старший научный сотрудник фонда Century Foundation: «В лучшем случае сирийские фракции будут бороться за первенство посредством локальных сражений. С другой стороны, крах подстегнет возобновление периода тотальной войны, в которой фракции нацеливаются на гражданских лиц. "

Таким образом, вполне вероятно, что больше сирийских людей будут бездомными и мигрируют в Европу и США. Как мы знаем, ни одна западная страна не имеет возможности заботиться об этих людях, поэтому, опять же, еще одна гуманитарная катастрофа поразила мир.

Потеря доступа к Сирии и Средиземноморью ослабила Иран, который будет искать другие варианты. Опасность всегда заключалась в том, что Иран блокирует Ормузский пролив, который будет блокировать 24% мировой нефти. США не смогли это остановить. Это приведет к тому, что цены на нефть, по крайней мере, удвоятся или даже увеличатся, а также к серьезной глобальной депрессии.

ОАЭ (Объединенные Арабские Эмираты), включая Дубай, находятся прямо у Ормузского пролива.

Лично меня всегда удивляло, что так много людей переезжают и инвестируют в Дубай, учитывая главный геополитический риск, который несет эта область.

Мир находится в тяжелом военном цикле, который, в лучшем случае, будет включать неразрешимые и неразрешимые войны на Ближнем Востоке и в Восточной Европе с участием США и России. И в худшем случае Ядерная война.

Я всегда считал, что украинский конфликт — это война, которую Россия вряд ли проиграет. И ни у американских, ни у европейских войск НАТО нет достаточных ресурсов, чтобы выиграть войну сапогами на земле.

Российские ракеты сейчас превосходят, но в ядерном конфликте может произойти все, что угодно.

В ядерной войне нет победителя, и это может стать концом света, поэтому не стоит спекулировать на исходе такой войны.

Триумф смерти

Питер Брейгель нарисовал «Триумф смерти» В 1562 году.

В настоящее время мир, и особенно Запад, находится на пути к геополитическому и экономическому разрушению.

Никто не знает, чем это закончится. Даже если это займет годы, мир вряд ли будет прежним, как только эти два цикла пройдут свой путь.

Я уже говорил, что конец нынешнего экономического цикла будет разрушительным для мира, но терпимым по отношению к худшему исходу военного цикла.

У меня была надежда, что Трамп урегулирует украинскую ситуацию, если американским неоконам не удастся серьезно ее обострить до 20 января.

Однако конфликт на Ближнем Востоке с участием Ирана делает ситуацию намного более сложной, даже с лучшими намерениями Трампа.

Я всегда верю в поиск решений, но трудно быть оптимистом, когда два Цикла Зла так сильно преобладают.

По крайней мере, любой, у кого есть сбережения, должен принять меры, чтобы защитить их от предстоящего взрыва финансовых активов.

Маркет

Акции в США сильно переоценены.

Индекс Баффета, акции США к ВВП, составляет 208%, Небывалый максимум.

Нормальной коррекцией будет падение от 50% до 75%.

Соотношение цены акций Nasdaq составляет 49X.

Вероятно, снижение как минимум на 80%, как в начале 2000-х годов.

Очевидно, что пузыри всегда могут увеличиваться, прежде чем они взорвутся.

Однако риск обвала рынка в ближайшие несколько месяцев чрезвычайно высок.

Инфляция будет быстро расти, как и процентные ставки, обусловленные печатанием денег.

10-летнее казначейство США значительно превысит 10%, как и в 1970-х годах.

ПРЕЗЕРВАЦИЯ ЗДОРОВЬЯ

Наконец, золото будет продолжать отражать разрушение доллара и большинства валют.

Золото в долларах США выросло в 10 раз в этом столетии. Скорее всего, он вырастет на несколько человек, так как деньги умирают. Я объясняю, почему в этой статье: Дело в том, что золото невозможно.

Золото должно храниться в физической форме и вне финансовой системы с прямым доступом к вашему золоту. И желательно в безопасной юрисдикции за пределами вашей страны проживания.

Наконец, особенно в периоды кризиса, помогать другим и иметь близкий круг семьи и друзей важнее всего золота в мире.