Инвестиционного «Святого Грааля» не существует

Авторизовано Лэнсом Робертсом через realinvestmentadvice.com,

Когда дело доходит до финансовых рынков, у инвесторов есть множество инвестиционных инструментов на выбор. Выбор практически неограничен, от брокерских депозитных сертификатов до сложных производных инструментов. Конечно, распространение инвестиционных инструментов происходит из-за спроса инвесторов на все: от избыточной доходности до получения дохода и защиты от снижения.

Каждый инвестор хочет "всё вверх ногами, ни одного внизу. " Хотя есть транспортные средства, такие как индексированные аннуитеты, которые не могут обеспечить риск снижения, они ограничивают возврат вверх. Если вы покупаете индексный фонд, вы можете "Всё вверх ногами""и "все риски. "

Тем не менее, письмо от читателя на прошлой неделе заставило меня задуматься об идеале. «Инвестиционный инструмент» И в поисках того, «Святой Грааль» Инвестировать.

«Мы с женой ищем место для размещения некоторых из наших «чрезвычайных фондов» для лучшего возврата. Наши требования довольно просты:

• Гарантировать не менее 4% доходности.
• Позвольте мне снять наличные без проникновения, когда это необходимо.
• Реинвестировать все доходы
• Если доходность облигаций снижается, как и ожидалось, стоимость инвестиций увеличивается.

На данный момент я был уверен, что просто предлагаю купить 10-летнюю казначейскую облигацию. При нынешних темпах инвестиции будут зелеными больше 4% и гарантируют основную сумму. Если доходность снижается, облигации растут в цене, реинвестирование инвестиций является вариантом, а инвестиции являются высоколиквидными.

Теоретически это будет «Идеальные инвестиции» Автомобиль для своих нужд. Я сказал «теоретически» Потому что они добавили еще одно требование, как раз когда я собирался прекратить свою традиционную идею.

"О, и еще одна вещь, долларовая стоимость счета должна постоянно восстанавливаться. "

И это, как говорится, быстро закончилось «Идеальные инвестиции» Автомобиль для своих нужд.

Почему добавление «Стабильность цен» Сделать их просьбу невозможной?

3 компонента всех инвестиций

В управлении портфелем вы можете Только имеет два из трех компонентов любого класса инвестиций или активов:

• Безопасность - возврат основного долга без потерь из-за изменения цены или сборов
• Жидкость - немедленно принимается без проникновения или кормов
• Рентабельность – оценка в цене инвестиций

Таблица ниже - матрица ваших вариантов.

Вывод заключается в том, что наличные деньги являются единственным классом активов, который обеспечивает безопасность и ликвидность. Безопасность достигается за счет возврата. Акции ликвидны и обеспечивают доходность, но могут указывать на значительные судьбы принципала. Облигации могут предлагать доход через доход и безопасность, если они удержаны до погашения. Но в обмен на это инвесторы должны отказаться от ликвидности.

Другими словами, никакие инвестиции не могут обеспечить все три фактора одновременно. Хотя в приведенной выше таблице используются только акции, облигации и наличные деньги, эти три фактора применимы к любому инвестиционному инструменту, который вы можете разместить.

• Фиксированные аннуитеты (индексированные) Безопасность и возврат, отсутствие ликвидности.
• Депозитные сертификаты - Безопасный и возвратный, без ликвидности.
• ETF — Ликвидность и возврат, никакой безопасности.
• Взаимные фонды - Ликвидность и возврат, никакой безопасности.
• Недвижимость Безопасность и возврат, отсутствие ликвидности.
• Торговые рейты - ликвидность и возврат, отсутствие безопасности.
• Товары - ликвидность и возврат, отсутствие безопасности.
• золото - ликвидность и возврат, отсутствие безопасности.

Вы поняли идею.

Давайте рассмотрим наш вопрос по электронной почте.

В то время как я первоначально сосредоточился на требованиях к деньгам, это были также средства, установленные на стороне. "Чрезвычайная ситуация. " Другими словами, эти средства должны быть легко доступны при неожиданном событии. С тех пор «Неожиданные события» Как правило, это происходит в самое худшее время, и эти средства никогда не должны подвергаться риску. Необходимое для "безопасность" и "ликвидность" Устраняет третий фактор: Возвращение.

Независимо от того, какой инвестиционный инструмент вы выберете, вы можете иметь только два из трех компонентов. Это важное и часто упускаемое из виду урегулирование при определении структуры портфеля и распределения.

8 причин сосредоточиться на ликвидности

Ликвидность является наиболее важным фактором при осуществлении любых инвестиций. Без ликвидности я не могу инвестировать. Поэтому ликвидность всегда должна восстанавливать высокий приоритет при управлении своим портфелем.

Я давно понял, что когда «Восходящий галстук поднимает все лодки» Вечно, постоянно, "прилив отступает. " На протяжении многих лет я вносила коррективы в управление своим портфелем, что очень помогло мне. Когда риски начинают перевешивать потенциал вознаграждения, и увеличиваются денежные средства.

Самое замечательное в том, что, если я ошибаюсь, я просто вношу правильные коррективы, чтобы увеличить риск в своих портфелях. Однако, если я прав, я защищаю инвестиционный капитал от разрушения и трачу гораздо меньше времени на то, чтобы вернуться к равноправию. Несмотря на комментарии СМИ, бухгалтерские потери не являются инвестиционной стратегией.

Вот 8 причин, почему вы должны сосредоточиться на ликвидности:

1) Мы спекулянты, а не инвесторы. Мы покупаем листы бумаги по одной цене с хмелем продажи по более высокой цене. Сухой является спецификацией в чистейших формах. Когда риск перевешивает вознаграждение, наличные деньги являются хорошим вариантом.

2) 80% акций движутся в направлении рынка. Если рынок падает, без репутации основных фондов, большинство акций также будет снижаться.

3) Лучшие трейдеры понимают ценность наличных денег. От Джесси Ливермора до Джеральда Лоэба каждый верил в «покупку на низком уровне и продажу на высоком». Если вы «продаете высоко», вы собрали деньги, чтобы «купить низко». "

4) Примерно 90% того, что мы думаем об инвестировании, — это ворона. Два снижения на 50% с 2000 года должны были грубо повлиять на инвестиционные риски.

5) 80% индивидуальных трейдеров теряют деньги в течение любого 10-летнего периода. Почему? Психология инвесторов, эмоциональные предубеждения, отсутствие капитала и т.д. Связанные исследования Dalbar Докажи это.

6) Привлечение наличных средств зачастую является более эффективным средством хеджирования, чем сокращение. Несмотря на то, что замыкание рынка или позиции для хеджирования риска в портфеле является надежным, оно также просто переносит «риск ошибки» с одной стороны реестра на другую. Наличные деньги защищают капитал и устраняют риски.

7) Вы не можете «купить низко», если вам нечего «купить». " В то время как средства массовой информации разводят людей для хранения наличных денег, следует иметь некоторый опыт, что без наличных вы не можете воспользоваться возможностями.

8) Денежная защита от принудительной ликвидации. Один из самых больших Проблемы для американцев Это куча денег, чтобы встретиться с членами. Наличие наличной подушки позволяет обрабатывать «кривые шары» жизни, не будучи вынужденным ликвидировать планы удержания. Увольнения, изменения в занятости и т. д. являются экономически мотивированными и имеют тенденцию происходить с спадами, которые совпадают с потерями рынка. Наличие наличных позволяет выдержать штормы.

Важно, Я хочу подчеркнуть, что я не говорю о том, чтобы быть на 100% наличными.

Я предполагаю, что сохранение более высоких уровней наличности в периоды неопределенности обеспечивает как стабильность, так и возможности.

Политический, фундаментальный и экономический фон становится все более враждебным по отношению к инвесторам в среднесрочной перспективе. Стоимость наличных денег как "Хедж" Против судьбы становится гораздо критичнее.

Погоня за молодыми любой ценой обычно не заканчивалась хорошо для моста.

Конечно, поскольку Уолл-стрит не взимает сборы с инвесторов, держащих наличные деньги, возможно, есть еще одна причина, по которой они настолько непреклонны, что вы все время возвращаете вложенные средства.

Лэнс Робертс является главным стратегическим/экономическим портфелем для RIA Advisors. Он также является ведущим «The Lance Roberts Podcast» и главным редактором веб-сайта «Real Investment Advice» и автором блога «Real Investment Daily» и «Real Investment Report». Следите за Lance в Facebook, Twitter, LinkedIn и YouTube