Новая золотая лихорадка: разблокировать растущий спрос на уран

Автор Nomi Prins через подстанцию Prinsights,

«Ничто не существует, кроме атомов и пространства, все остальное — мнение. "

Демокрит, древнегреческий философ

Некоторые геополитические события вызывают непреодолимые глобальные изменения и сдвиги в национальной политике.

Вторжение России на Украину в феврале 2022 года было одним из них.

Эскалация российско-украинской войны дала понять США, что энергетическая независимость имеет решающее значение для национальной и экономической безопасности. Нигде это не является более очевидным, чем в ядерной энергетике. Россия поставляет 35% американского ядерного топлива. Казахстан поставляет 25%.

С 2022 года законодатели по обе стороны прохода вместе с Белым домом и министерствами энергетики и обороны ускорили обсуждение политики в области ядерной энергетики и цепочки поставок урана.

Атомная энергетика хорошо знакома США: почти 20% электроэнергии в США поступает из ядерной энергетики. Атомная энергетика также обеспечивает около 10% мировой электроэнергии и 18% электроэнергии в странах ОЭСР.

Ни одна страна, большая или маленькая, не ищет меньше энергии. Спрос на электроэнергию растет примерно в два раза быстрее, чем общее потребление энергии, и к 2040 году он, вероятно, вырастет на 50%. По прогнозам, мощность атомной энергетики будет расти в тандеме.

Источник: Carbon Credits

Именно поэтому ядерная энергетика становится все более важной частью национальной обороны и энергетической политики. Те, кто понимает этот ресурс, также смогут раскрыть его потенциал.

Позвольте мне объяснить...

Ядерная энергетика снова в моде

Ядерная энергетика — это «Швейцария» источников энергии. Он становится все более популярным с обеих сторон политического спектра по нескольким причинам.

Во-первых, ядерная энергия является самым надежным источником базовой нагрузки. Это связано с тем, что он имеет самый высокий коэффициент мощности, который измеряет, как часто электростанция работает на максимальной мощности.

Ядерная энергия может вмешаться, когда другие устойчивые источники энергии, такие как ветер и солнечная энергия, не могут удовлетворить потребности в энергии.

Во-вторых, ядерная энергия почти не содержит углерода, что делает ее идеальной для достижения целей в области чистой энергии.

Увеличивая использование ядерной энергии, одновременно ограничивая ее уязвимость для цепочек поставок, США могут снизить свою подверженность геополитической напряженности, манипуляциям с ценами и иностранной энергетической зависимости.

Единственный способ добиться этого - обеспечить внутренние и надежные источники поставок и производства урана. Это также потребует разработки более эффективных технологий для переработки урана и преобразования его в ядерную энергию.

Трансформационные счета США за ядерную энергию

После почти двух лет разработки несколько важных двухпартийных законопроектов, поддерживающих ядерную энергию, внутренние и союзные поставки урана, и технологии стали законом, начиная с конца 2023 года.

Три, о которых вы должны знать:

1. Закон о безопасности ядерного топлива

Этот законопроект был подписан в рамках Закона о национальной обороне (NDAA) 22 декабря 2023 года. Он создает стратегический урановый резерв для обеспечения внутренних поставок урана для национальной обороны.

Закон создает новые программы и расширяет существующие, чтобы увеличить внутренние поставки некоторых видов низкообогащенного урана (НОУ) для ядерной энергии, включая высокообогащенный низкообогащенный уран (НОУ), используемый передовыми реакторами.

2.Закон об ускоренном развертывании универсальной усовершенствованной ядерной энергии для чистой энергии (ADVANCE)

Этот закон был принят Палатой 8 мая, приложенной к Закону о пожарных грантах и безопасности S. 870, голосованием 393-13. 18 июня Сенат принял его голосованием 88-2. При таких голосах должно быть ясно, что ядерная энергетика популярна по всему проходу (редкое явление в Вашингтоне).

Законодательство инвестирует в передовые ядерные технологии для эффективного производства энергии. Это включает в себя дальнейшее развитие малых модульных реакторов и микрореакторов.

Подавляющая двухпартийная поддержка продвижения ядерной энергетики в качестве чистого и надежного источника энергии будет только способствовать укреплению энергетической независимости и национальной безопасности.

Закон был подписан 9 июля.

3. Запрет на импорт российского урана

После того, как Россия вторглась на Украину, обострив свою войну, которая началась с вторжения в Крым в 2014 году, США запретили импорт некоторых российских энергетических продуктов, таких как нефть и уголь. Но он не запретил уран из-за отсутствия внутренних и союзнических поставок.

В декабре 2023 года Палата представителей приняла Закон о запрещении импорта российского урана H.R. 1042 голосом. За два месяца до этого я встретился со старшим штабом конгрессмена Кэти Макморрис Роджерс (R-WA), которая возглавляет комитет по энергетике и торговле. Она поддержала законопроект. Мы обсудили его значение для общей энергетики и национальной безопасности.

После продуктивных встреч на Капитолийском холме

Сенат принял свою версию единогласно 30 апреля.

13 мая законопроект был подписан.

Законопроект запрещает низкообогащенный уран (НОУ), произведенный в Российской Федерации или российским предприятием, топливо, используемое в отечественных ядерных реакторах.

Он также выделяет 2,72 миллиарда долларов отечественным и союзным урановым компаниям для дальнейшего развития внутренних возможностей по обогащению урана.

Уран более мощный чем золото

Эти изменения в политике способствуют росту цен на уран и доли отечественных производителей урана.

Цены на уран выросли в 3 раза с начала 2020 года.

Они более чем удвоились с июля 2023 года по январь 2024 года до 107 долларов за фунт, прежде чем перейти к текущим уровням около 80-85 долларов за фунт, которые с тех пор все еще выросли на 60%.

Это по сравнению с золотом на 19% и серебром на 28% за этот период.

Учитывая растущую глобальную потребность в уране, я вижу, что цены на уран удвоятся в течение следующих двух лет и превзойдут уровни 2007 года, показанные на диаграмме ниже.

Источник: Trading Economics

В настоящее время страны признают энергетический потенциал ядерной энергетики, ее экономические последствия и очевидные выгоды для национальной безопасности. Государственные инвестиции и инициативы для урановых и атомных энергетических компаний включают финансовые субсидии, налоговые льготы, гранты и кредитные гарантии.

Более 20 стран на COP28, в том числе США, подписали декларацию об утроении ядерной мощности к 2050 году. Это добавило бы 740 гигаватт (ГВт) ядерного потенциала к существующему запасу в 370 ГВт. Для справки, один гигаватт равен одному миллиарду ватт. Чтобы представить это в перспективе, одного гигаватта достаточно, чтобы обеспечить энергией целый город среднего размера.

Всемирная ядерная ассоциация сообщает, что 68 ГВт ядерных мощностей находятся в стадии строительства. Еще 109 ГВт находятся на стадии планирования, и еще 353 ГВт предлагается сверх этого.

Кроме того, ожидается, что к 2026 году будет введено в эксплуатацию 29 ГВт новых мощностей. Китай и Индия составляют более половины этого показателя. Для этого потребуется больше урана.

Источник: Carbon Credits

Это означает, что США находятся в гонке за поставки урана, чтобы подпитывать свой собственный рост ядерного потенциала, и мир обращает на это внимание.

Несколько отечественных майнеров возобновили работу в пяти штатах для удовлетворения растущего спроса и благоприятной политики. К ним относятся IsoEnergy, Uranium Energy Corporation и Energy Fuels Inc.

Отечественные производители урана в США и их союзники, особенно те, у кого есть действующие шахты, получат выгоду в ближайшие месяцы и годы. Так же поступят и компании, занимающиеся ядерными технологиями.

Вы скоро услышите от нас больше об этом мега-тренде.

Один из способов воспользоваться тенденциями в урановой и ядерной энергетике — рассмотреть возможность инвестирования в глобальный ETF урана X. Ура. Многие из крупнейших холдингов ETF являются американскими или союзными урановыми или ядерными технологическими компаниями.

** **

Подписаться на Prinsights с Nomi Prins