Предупреждение FATF о преступлениях со стейблкоинами не является антикриптозом, говорят компании Intel

Автор Yohan Yun через CoinTelegraph.com

Криптовалютные правила все больше соответствуют мировым стандартам. 73% юрисдикций, имеющих на это право, уже приняли законы для реализации Правила путешествий Группы по финансовым действиям (FATF).

Правило путешествий обязывает провайдеров криптовалют собирать и обмениваться данными о транзакциях пользователей, аналогично традиционным финансовым требованиям. 26 июня ФАТФ опубликовала свой ежегодный доклад, в котором излагается, как последние регулирующие шаги юрисдикций сближаются с ее глобальной системой борьбы с отмыванием денег (AML).

Это прямой результат многолетней кампании FATF по приведению криптовалют в соответствие с традиционными стандартами AML и контртеррористического финансирования (CFT).

FATF второй год подряд уделяет особое внимание стейблкоинам и децентрализованным финансам, подчеркивая их растущее использование в незаконном финансировании, в том числе северокорейскими игроками. Организация заявила, что планирует выпустить целевые документы по стейблкоинам, оффшорным криптовалютным платформам и DeFi к следующему лету, намекая на то, куда может пойти глобальное крипторегулирование.

Приоритеты FATF в области ПОД/ФТ рассматриваются регулирующими органами как контрольный список, чтобы избежать изоляции. Источник: Joshua Чувак

Как FATF стала основой крипторегулирования

Правило путешествий FATF было расширено для охвата криптовалют и бирж в 2019 году в рамках стандартов организации по AML / CFT. Она была добавлена к Рекомендации 15 (R.15) — одной из 40 рекомендаций ФАТФ — в качестве пояснительной записки.

Из 138 юрисдикций только одна достигла полного соответствия R.15 в 2025 году. Между тем, 40 юрисдикций были оценены как «в значительной степени совместимые», по сравнению с 32 в 2024 году. Три юрисдикции были исключены из категории несоблюдения.

На момент написания статьи Багамские Острова являются единственной юрисдикцией, которая обеспечивает полное соблюдение R.15. Источник: FATF

Соблюдение означает, что юрисдикция приняла законы, требующие лицензирования или регистрации поставщиков услуг виртуальных активов (VASP), таких как криптовалютные биржи и торговые платформы, или определила юридических лиц, осуществляющих деятельность, связанную с VASP. Лицензионные требования во всех юрисдикциях «очень похожи», в том числе в регионах, претендующих на то, чтобы быть помеченными как «криптоцентры», такие как Сингапур, Дубай и Гонконг, сказал Cointelegraph Джошуа Чу, сопредседатель Гонконгской ассоциации Web3.

Валютное управление Сингапура, центральный банк города-государства, недавно выпустило предупреждение криптобиржам, участвующим в регулятивном арбитраже, избегая местной лицензии и полагаясь исключительно на зарубежных клиентов. Биржам было рекомендовано либо получить лицензию, либо выйти к концу июня.

Этот шаг вызвал споры о том, действительно ли Сингапур стремится стать центром цифровых активов. Некоторые в отрасли предполагают, что Гонконг может извлечь наибольшую выгоду из подавления нелицензированных бирж его региональным конкурентом.

Чу предупредил, что те, кто ищет более зеленые пастбища в конкурирующих криптоцентрах, могут в конечном итоге разочароваться, поскольку все придерживаются тех же требований FATF. Сингапур выпустил больше криптовалютных лицензий, чем Гонконг.

«Регуляторы также являются борцами с дедлайном. Таким образом, они будут делать объявления в последнюю минуту (вероятно, зная проект отчета к этому моменту), чтобы увидеть, как они могут улучшить свою позицию, прежде чем официальный отчет выйдет.

В результате многие юрисдикции активизировали усилия по ужесточению контроля, улучшению оценки рисков и обеспечению соблюдения Правил о поездках ФАТФ. Отчет ФАТФ за июнь 2025 года отражает эту неотложность, показывая, что несмотря на достигнутый прогресс, сохраняются значительные пробелы в оценке рисков, лицензировании и обеспечении соблюдения. "

Гонконг также спешит выпустить дополнительные криптографические правила. В мае его предстоящий указ о стейблкоинах был принят Законодательным советом. Затем город выпустил обновленное заявление о политике в тандеме с отчетом ФАТФ.

FATF заявила, что все большее число юрисдикций теперь решили, как они хотят регулировать свои криптосекторы, причем 82% из 163 респондентов заявили, что они определили свой предпочтительный подход к регулированию. Есть два основных направления, по которым могут идти юрисдикции: разрешать или запрещать, причем запреты варьируются от частичных до общих запретов.

Запрет становится все более распространенным среди членов Группы по борьбе с отмыванием денег на Ближнем Востоке и в Северной Африке. Однако ФАТФ предупреждает, что юрисдикциям следует тщательно рассмотреть этот подход, поскольку полный запрет может быть ресурсоемким и трудновыполнимым.

«Когда юрисдикции предпочитают запрещать, а не регулировать, они не устраняют присутствие криптовалют в своих границах. Вместо этого они отказываются от надзора, рычагов принуждения и видимости незаконных потоков, - сказал Cointelegraph Хеди Навазан, главный специалист по соблюдению 1-дюймовых лабораторий и вице-председатель Целевой группы по цифровым активам Глобальной коалиции по борьбе с финансовой преступностью.

«Давайте будем реальными, криптовалюты безграничны». Она добавила.

Китай, член FATF, частично запретил деятельность, связанную с криптовалютой, такую как транзакции и майнинг. Но децентрализованный характер технологии блокчейн по-прежнему делает криптовалюты в значительной степени доступными для общественности. Хотя Пекин запретил майнинг биткоинов, китайские майнинговые пулы продолжают контролировать большую часть хэшрейта сети.

Stablecoins и DeFi в центре внимания FATF

Stablecoins и DeFi получили свои разделы в отчете FATF второй год подряд.

Стейблкоины, в частности, были одними из самых больших историй в криптовалюте в 2025 году, когда крупные юрисдикции продвигали законодательные предложения по лицензированию стейблкоинов, включая закон GENIUS в США, который открывает двери для технологических компаний для запуска частных стейблкоинов. Европейский союз продвинулся дальше с регулированием рынков криптоактивов (MiCA), которое устанавливает правила для эмитентов стейблкоинов.

Но стейблкоины также все чаще связаны с незаконной деятельностью, включая зависимость от северокорейских игроков, подозреваемых в финансировании государственной программы вооружений, при этом, по оценкам отрасли, 63% незаконных транзакций были номинированы в стейблкоинах.

Промышленность увидела 30 триллионов долларов в объеме стабильных монет в период с мая 2024 по 2025 год. Источник: Visa/Allium

«Стабильные монеты, особенно USDT в сети Tron, в основном стали инструментом для незаконных субъектов. От северокорейских хакеров до мошеннических сетей Это уже не просто нишевая проблема, — сказал Навазан.

Несмотря на растущее внимание регулирующих органов, большинство юрисдикций все еще пытаются применить стандарты FATF к DeFi. Согласно отчету FATF за 2025 год, почти половина юрисдикций, которые внедрили или работают над Правилами путешествий, говорят, что некоторые платформы DeFi должны быть лицензированы как VASP.

Только четыре юрисдикции официально зарегистрировали организации DeFi, в то время как только семь из них предприняли надзорные или принудительные действия. Источник: FATF

Из 47 юрисдикций, которые утверждают, что DeFi может подпадать под регулирование VASP, 75% еще не нашли или не лицензировали одну платформу DeFi.

Игнорирование стандартов ФАТФ может изолировать экономику

Влияние ФАТФ встроено в рамки Организации Объединенных Наций, с многочисленными резолюциями Совета Безопасности ООН, призывающими государства-члены внедрять стандарты ФАТФ.

Это означает, что юрисдикции сталкиваются с сильными, конкретными стимулами, чтобы привести свои законы в соответствие с развивающимися стандартами FATF, не только из доброй воли, но и во избежание серьезных последствий. Чу сказал.

Серый листинг служит мощным инструментом правоприменения для ФАТФ, поскольку он подвергает юрисдикцию повышенному мониторингу, что приводит к экономическим и репутационным последствиям. Криптовалютный центр Budding Dubai ранее был в сером списке, прежде чем Объединенные Арабские Эмираты были удалены в 2024 году.

«Хотя ФАТФ не принимает закон, было бы глупо игнорировать его. Когда ФАТФ говорит, регуляторы всего мира слушают. Вот как это всегда работает, - сказал Навазан.

«Если ваша страна не соответствует этим стандартам, она не просто рискует получить плохой рейтинг — она рискует оказаться в изоляции. "

Заявления FATF, в том числе ежегодные обновления о криптовалютах, предлагают предварительный обзор того, куда движутся глобальные правила. С появлением стейблкоинов и DeFi в качестве ключевых проблем в 2025 году запланированные исследования FATF в этих секторах, как ожидается, будут формировать следующую волну мер по соблюдению.