Старейший центральный банк в мире продолжает тревожить хрупкость безналичной экономики

Авторизован Ником Корбишли через голый капитализм.

В то время, когда доминирующее повествование о наличных деньгах заключается в том, что их гибель почти неизбежна, а также в том, что они являются выборочными, отчет о платежах за 2024 год шведского Riksbank может предложить предостерегающую историю.

Больше хороших новостей для наличных в Европе, больше плохих новостей для цифрового доллара в СШАНедавние события показывают, что тенденция к переходу от наличных денег к чисто цифровым платежным системам может быть не такой гладкой или бесшовной, как некоторые могли бы пожелать или ожидать. Одним из событий, которые мы преуспели в этом докладе, было растущее беспокойство среди центральных банков и политиков в Швеции, одной из самых безналичных экономик Европы, о единых последствиях вытеснения наличных денег из экономики.

Даже к лету 2020 года у Швеции было меньше денег в обращении, чем где-либо еще в мире. около 1% валового внутреннего продукта, согласно последним имеющимся данным. Это сопоставимо с 8% в США и более 10% в зоне евро. Как недавняя печь в интересных инженерных тетрадях, Швеция уже «официально безналична»:

Наличные никогда не нужны, даже для небольших покупок, таких как горячий шоколад на рождественском рынке в Стокгольме. У всех поставщиков есть считыватель карт для мобильных платежей, такой как стокгольмская компания iZettle, или они принимают платежи через мобильное приложение Swish. Пожелание — это, пожалуй, простой способ оплаты для всех.

Риск остаться полностью безналичным

Но сейчас страна начинает осознавать, что почти эксклюзивная система цифровых платежей сопряжена со значительными рисками, особенно в период повышенного геополитического давления. По прославленной во времени манере статья в UK Telegraph началась с пятнышка страха перед Владимиром Путиным.

«Люди начали осознавать, что Владимиру Путину очень легко отключить все», - сказал Бьорн Эрикссон, отставной начальник полиции, бывший глава Интерпола и ведущий адвокат по денежным средствам. «Сначала мы спорили за вульгарных людей, элегантно, женщин в оскорбительных отношениях, которые полагаются на наличные деньги... Сейчас мы говорим о национальной безопасности. И это не только Путин, это может быть организованная преступность. "

В 2021 году Риксбанк, центральный банк Швеции (и старейший в мире), ввел новое прямое обязательство шести крупнейших кредитных учреждений страны продолжать предоставлять своим клиентам определенные базовые денежные услуги.

Но в то время как это может означать, что люди в Швеции могут продолжать получать доступ к наличным деньгам из своего местного отделения, становится все труднее использовать их, поскольку новые и менее розничные предприятия принимают банкноты и монеты.

Отчасти это связано с большой конвенцией обработки цифровых платежей, в то время как сборы за обработку карт постоянно ниже, чем в США. Но это еще и потому, что мостовые шведы, в том числе и многие пенсионеры, предпочитают использовать карты или мобильные платежи. Как рассказал пекарь в Стокгольме телеграф"единственными людьми, которые приносят наличные в магазин, являются туристы. Мне жаль их, потому что они просто забирают крону домой, где она используется. "

Но даже эта тенденция может измениться. Принимая Эрикссон, все большее число молодых людей разделяют движение за наличные деньги - и в основном за сделки с конфиденциальностью.

Переосмысление преимуществ наличных денег

В начале этой недели, Хейз онлайнНемецкая служба онлайн-новостей, которая охватывает ИТ, телекоммуникации и технологический сектор, опубликовала длинный отчет о популярном открытии Риксбанком некоторых преимуществ наличных денег. В статье также рассматриваются некоторые из сделок Риксбанка о потенциальной хрупкости полностью безналичной платежной системы, как указано в отчете о платежах за 2024 год, опубликованном в марте.

В то время, когда доминирующий нарратив вокруг наличных денег, распространяемый старшими банкирами, центральными банкирами, крупными техническими и финтех-руководителями, политиками и экономистами, и, конечно же, их вечно верными услугами в средствах массовой информации, заключается в том, что их гибель почти неизбежна, даже в странах, где наличные деньги все еще являются королем (Германия, Испания, Австрия, Мексика, Таиланд, Япония ...), отчет Риксбанка может предложить предостерегающую историю. Из этого Хейз онлайн Печи (машина в переводе):

«Шведский рынок платежей быстро оцифровывается», — говорится в заявлении Риксбанка. Наличные и ручные платежные услуги были заменены картами, мобильными телефонами и интернет-сервисами. В результате платежи стали быстрее, плавнее и дешевле в целом, что, по мнению учреждений, является позитивным развитием. Однако в обществе есть группы, «которые не имеют доступа к цифровым платежным сервисам или считают, что использовать их по-другому и поэтому маргинализированы». Существуют также "серьезные проблемы мошенничества, которые могут подорвать доверие к платежной системе. "

Цифровизация также делает платежи «более вульгарными для кибератак и сбоев в энергосистеме и передаче данных». В то же время геополитические события последних нескольких лет потребовали от Швеции сильной гражданской обороны. В связи с этими событиями было высказано мнение о том, что «мы должны уделять больше внимания проблемам цифровизации, чем прежде. "

Другими словами, наличные деньги не падают. Он не выходит из строя при отключении питания или захвате во время кибератаки (хотя, конечно, банкоматы могут). Цифровые платежные системы нуждаются в стабильном и непрерывном подключении к Интернету для обработки транзакций. Когда эти связи терпят неудачу, результатом часто становится хаос. В последние годы отключения цифровых платежей вызвали значительные сбои во многих странах, включая США, Великобританию, Австралию, Индонезию, Германию, Канаду, Испанию и Норвегию. Вообще говоря, чем безналичнее страна, тем больше срыв.

Безналичное путешествие Швеции

Швеция является одной из самых безналичных экономик в мире. В значительной степени объединение денежных средств было результатом технологических и общих сдвигов. Поскольку платежные технологии начали меняться в первые два десятилетия этого города, большинство шведских граждан стали предпочитать скорость, легкость и конвергенцию цифровых платежей.

Кроме того, коммерческие банки, которые к 2016 году сделали 60% своих отделений безналичными, в качестве рабочих документов Риксбанка 2019 года. Это значительно затрудняло гражданам доступ к наличным деньгам, а предприятиям — их депонирование, что, в свою очередь, привело к обновлению цифровых платежей и их отмене.

Законодательство Швеции о платежных средствах также позволило Риксбанку изъять многие крупные купюры Швеции в обращении. Например, стоимость банкнот номиналом 1000 крон (стоимостью чуть более 90 долларов США) в обращении снизилась с 48,4 млрд шведских крон в 2001 году до 21,4 млрд шведских крон в декабре 2012 года. Начиная с 2013 года, это снижение ускорилось, опустившись до 9,7 млрд шведских крон к декабрю 2013 года.

После участия в Оптовом изъятии наличных денег из шведской экономики Риксбанк теперь пытается обратить вспять часть ущерба, который он нанес. Это не единственный скандинавский центральный банк, который отметил риски хрупкости эксклюзивных цифровых платежных систем. В 2022 году Банк Финляндии рекомендовал гарантировать законом использование наличных платежей. Как и все скандинавские страны, Финляндия является экономикой без наличных денег. Но, как и Швеция, она начала осознавать риск зайти слишком далеко, слишком рано.

В марте 2022 года Центробанк инициировал предложение по законодательству для обеспечения минимального уровня кассовых услуг. В октябре того же года глава Департамента платежных систем и главный кассир Банка Финляндии Пайви Хейккинен даже одобрил дома, чтобы убедиться, что у них есть наличные деньги, на случай, если платежная система страны пойдет вниз. В то время Финляндия только что подала заявку на членство в НАТО, и правительство говорило о риске кибератак со стороны России. В интервью национальному вещателю Хейккинен сказала, что ее намерение состояло не в том, чтобы «сфабриковать катастрофические сценарии», а в том, чтобы сказать, что платёжная система может снизиться на несколько недель.

В Швеции, Риксбанк уже принимает контрмеры, чтобы попытаться гарантировать стабильную поставку наличных денег, отмечается в статье Heise Online:

Это улучшает предложение наличных денег, создавая новые офисы, где компании могут собирать и вносить наличные деньги. Наличие таких денежных депозитов в большем количестве мест по всей стране снизит как затраты на бизнес, так и риск того, что наличные деньги больше не будут доступны в случае сбоя.

Это единственный способ гарантировать, что «все могут заплатить». В целом необходима «более сильная правовая защита наличных». Банки должны «принимать денежные депозиты, включая монеты, от физических лиц». "

Риксбанк поддерживает свои требования со ссылкой на ежегодный репрезентативный опрос о платежных привычках шведов. Признавая это, «наличные деньги используются более свободно, чем раньше». Почти половина респондентов сообщили об использовании наличных в прошлом месяце, увеличившись на 15 процентных пунктов в совокупности до 2022 года.

Этот проактивный подход к укреплению денежной системы резко контрастирует с тем, что некоторые центральные банки и правительства говорят и делают в других западных или соседних с Западом странах. Как мы сообщали в августе, Палата депутатов Бразилии рассматривает ряд законодательных предложений, призывающих к прекращению печатания, чеканки и обращения физических банкнот и монет. По данным Всемирного экономического форума, в 2022 году бразильцы внедряют цифровые платежи быстрее, чем кто-либо другой.

В Австралии правительство напоминает о необходимости законодательной защиты использования наличных денег в розничной торговле. Глава Резервного банка Австралии Мишель Буллок даже оценила, что, поскольку текущие расходы на обработку наличных денег для банков и предприятий растут в результате определения доли потребительских платежей, совершаемых с использованием наличных денег, может возникнуть необходимость начать взимать плату с людей за использование наличных денег в розничных условиях.

Конечно, Австралия является более крупной и малонаселенной страной, чем Швеция, что значительно усложняет и удорожает транспортировку денежных средств во все части страны, включая отдаленные части Квинсленда, Северной территории и Западной Австралии. Но в то время как Риксбанк говорит о том, чтобы взять на себя активную роль вместе с другими органами власти и банками, чтобы оценить, что наличные деньги могут быть транспортированы в розничные магазины и из них по разумным ценам, РБА говорит о том, чтобы заставить потребителей платить за конфиденциальность использования наличных денег. Между тем, Armaguard, крупнейший валютный транспортный бизнес Австралии, обслуживающий около 90% рынка денежных средств в транзите, предупреждает о банкротстве, если банки не согласятся платить больше за свои услуги.

Предположительно, предложение Буллока о том, что гражданам однажды придется отказаться от дополнительных сборов за привилегию платить наличными, чтобы защитить банки и розничные торговцы от исключительных расходов на управление денежной инфраструктурой, не пошло на спад со многими австралийцами. В то время как большинство граждан используют цифровые платежи для своих покупок, миллионы по-прежнему зависят от наличных денег в их повседневной жизни.

Более того, те же самые банки «большой четверки» хотят защититься от необходимости расставаться с дополнительными деньгами, чтобы укрепить кассовую сеть Австралии, которые в последнее время опубликовали рекордную или почти рекордную прибыль, отчасти из-за предложения процентных ставок, а также из-за роста ставок, которые они взимают с платежей по картам. Эти же банки получили большие суммы дешевых долгов, чтобы приурочить их к пандемии COVID-19, одновременно закрыв сотни филиалов и банкоматов по всей стране.

В Швеции, как Heisse Online ноутбуков, все больше и больше Шведы рассматривают снижение потребления наличных как негативное развитие — 44 процента в 2023 году по сравнению с 36 процентами в предыдущем году:

Отчет респондентов, которые считают, что не могут обойтись без наличных в сегодняшнем сообществе, также увеличился в совокупности до 2022 года. Это также может быть «эффектом повышенной осведомленности о кризисе из-за войны в Украине», - конкретизируют банкиры.

Также упоминается необходимость платить наличными в определенных ситуациях, таких как клубы, угловые магазины и блошиные рынки. Некоторые также подчеркнули, что использование наличных облегчает отслеживание их финансов. Пожилым людям, как правило, гораздо сложнее обойтись без наличных денег, чем молодым людям. В опросе 2023 года половина респондентов заявили, что хотят заплатить наличными, но магазин не принял их. В 2022 году соответствующее значение составило всего 37 процентов...

Эти цифры свидетельствуют о том, что наличные деньги могут испытать мини-ренессанс в Швеции, который будет повторять аналогичные тенденции, наблюдаемые в других тяжелых безналичных экономиках. Например, недавний опрос, проведенный компанией Fintech Волна показала, что до 71% австралийцев приветствуют то, что экономика становится полностью безналичной. Среди них бэби-бумеры (82%), австралийцы (77%) и домохозяйства с более низким доходом, зарабатывающие менее 100 тыс. долларов (75%), что является напоминанием об игнорировании классовой войны.

Нетрудно понять, почему сделки о будущем наличных денег растут. Внизу. В последние месяцы три австралийских банка «большой четверки» сняли внебиржевые денежные средства с некоторых своих филиалов, в то время как все большее число предприятий, как крупных, так и малых, предпочитают отклонять альтернативные денежные платежи. В Австралии совершенно законно для предприятий отказывать в приеме наличных денег до тех пор, пока они информируют потребителей о своем положении до заключения любого «контракта» на поставку товаров или услуг.

Любители наличных недавно выразили свое недовольство этими тенденциями через «Draw Out Some Cash Day» 2 апреля. Согласно news.com.au, было замечено множество людей, выстраивающихся в очередь, чтобы снять наличные деньги:

Этот шаг, возглавляемый группой «Cash is King Facebook», направлен на то, чтобы показать банкам и розничным торговцам, что спрос на наличные деньги все еще существует на фоне войн, и к 2025 году страна будет «бесплатной».

Посты в социальных сетях показывают «массовые очереди» людей, как молодых, так и старых, выстраивающихся в различных банках по всей стране, с одной женщиной, которая ждет до часа, чтобы получить ее руки на банкнотах.

«У всех банков, которые я прошел сегодня, были вопросы за дверью», — написал один человек на своей странице в Facebook.

Правительства других стран, включая Ирландию, Испанию, Словакию и Австрию, принимают активные меры для защиты использования наличных денег. Даже Европейский центральный банк призвал к репрессиям со стороны регулирующих органов в отношении всех предприятий и государственных органов в зоне евро, которые отказываются принимать наличные деньги. В то же время ЕЦБ переходит от «инвестиционной фазы» к «фазе подготовки». "

Как я уже отмечал в то время, Наличные деньги по-прежнему являются наиболее свободно используемым методом оплаты в Еврозоне.Хотя он теряет почву для карт. Даже если цифровой евро будет запущен, он, вероятно, будет сосуществовать с наличными в течение некоторого времени, по крайней мере, до тех пор, пока цифровой евро не закрепится достаточно прочно. ЕЦБ Президент Лагард заявила, что «наличные деньги здесь, чтобы остаться», добавив, что у европейских граждан «будут оба варианта: наличные и цифровые деньги». Как долго он будет оставаться таким, останется, чтобы быть замеченным. Я предполагаю, что если цифровой евро действительно закрепится, ЕЦБ начнет финансово инвестировать в его использование, децентрализуя использование наличных денег.

Между тем, в Великобритании наличные деньги могут даже возродиться после этих противоречивых лет падения использования. Принимая как UK Finance, крупнейшую банковскую ассоциацию страны, так и British Retail Consortium Group, самую влиятельную группу розничного лоббирования, использование наличных денег увеличилось в 2022 году, впервые за десятилетие. Независимо от того, является ли этот отскок обратной тенденцией гена или просто отскоком мертвой кошки (извинения, как всегда, любителям кошек) возвращается. Но сам факт того, что использование наличных денег вообще растет, несмотря на предпринимаемые правительством, банками и ритейлерами усилия по сокращению его использования, отмечается.

Так же и тот факт, что Шведский Riksbank выражает оговорки по поводу устойчивости полностью безналичного сообщества. В конце концов, Риксбанк был одним из первых центральных банков в Европе, который начал агрессивно подрывать роль наличных денег в экономике. Тем не менее, его разворот на наличные деньги это не такая новая разработка, как предлагает H.Eise Online Статья. В статье утверждается, что Риксбанк "внезапно подчеркивает незаменимую роль наличных средств в системах обеспечения безопасности и в высокодоступных платежных системах. Это изменение в стратегии. "

Это несколько вводит в заблуждение. Как отмечает немецкий финансовый журналист Норберт Херинг (Norbert Häring) в своем блоге, хотя в стратегии Riksbank определенно произошли изменения, эти изменения начались не только сейчас, но и восемь лет назад, «после того, как центральный банк вместе с коммерческими банками Швеции сделал все возможное, чтобы понять использование наличных денег». С начала 2016 года Центральный банк Швеции замедлил движение к безналичному обществу.

Теперь Риксбанк не просто задает вопрос о переходе к полной безналичной экономике в данный момент времени; он отлично предупреждает о потенциальных рисках, которые может повлечь за собой такой шаг. В то же время компания работает над созданием CBDC — так называемой электронной кроны, которая сейчас находится на своем четвертом и последнем пилотном этапе, рассматривая, «как электронная крона может использоваться в автономном режиме для платежей, если электричество и связь не работают». Возникает вопрос: как только электронная крона будет готова к запуску, который, вероятно, будет раньше, чем большинство других CBDC на Западе, как она будет существовать с наличными? Это должно стать темой будущей статьи, хотя предложения читателей более чем приветствуются.