Слишком поздно покупать золото? Даже близко не..

Автор: Мэтью Пьепенбург, VonGreyerz.gold,

Многие задаются вопросом, не слишком ли поздно купить золото, что золото достигло своего пика и они упустили свою возможность.

Мы надеемся, что приведенная ниже серия фактов, цифр и проверок реальности здравого смысла положит конец таким страхам, поскольку роль золота, направление цен и дни только начинаются.

Светлый дом в тумане

В мире геополитической напряженности, финансовых фантазий, падающих бомб, растущих долгов. дискредитированное руководствоБеспомощные саммиты, оружейная торговля и комично дискредитированное повествование СМИ, трудно найти маяк в таком тумане.

Даже при том, что мир ближе всего к грани ядерной войны со времен кубинского ракетного кризиса, рынки навсегда уверены, что спасательная шлюпка с мега-ликвидностью находится всего в одном кризисе. Титан движется вперед Без страха перед айсбергом.

Советник фон Грейерц, Ронни Стоферле саркастически описал недавнее поведение S&P, NASDAQ и NIVIDIA как почти похожее на поведение дзен-монаха.

Но в этих рынках, временах, валютах или финансовых системах нет ничего «дзена». И, конечно же, нет ничего «Дзен» о некогда священном 10-летнем юбилее.

Откуда мы это знаем? Откуда мы всегда это знали?

Короче говоря, каким был наш маяк?

Ответ так же прост, как и вечный, неразрушимый и честный: золото.

Фаза тихого накопления

В отличие от политиков, борющихся за власть, таких как ослы, борющиеся за сено (Чемфорт) и шквалистые угрозы, обещания и чудесные решения для еще одного последователя X, голосования или концессии, искушенные золотые инвесторы - от семейных офисов поколений, портфельных менеджеров и суверенных фондов благосостояния до восточных центральных банков и даже МВФ и БМР - спокойно накапливали золото на беспрецедентных уровнях.

Последние 3 года (с тех пор как США по глупости) Вооруженная мировая резервная валютаЦентральные банки ежегодно накапливают более 1000 тонн золота.

Среднее накопление золота центральным банком резко возросло с 118 тонн (до 2022 года) до более 290 тонн в год после размещения оружия.

Короче говоря, несмотря на весь туман, спекуляции и дискуссии, инвесторы в драгоценные металлы следят за тем, что делает золото, а не слушают, что говорят несостоявшиеся политики и системы.

Неофициальная резервная валюта

Нассим Талеб прямо сказал тихую часть вслух Недавнее интервью BloombergЗолото фактически становится неофициальной мировой резервной валютой.

Мы говорим то же самое в течение многих лет не потому, что мы лелеем каждую пустую фразу каждого пустого политика или рыночного эксперта, а потому, что мы следим за тем, что делает золото.

И давайте посмотрим, что золото делало тихо, спокойно и исторически — и ЗНАЧАЛО — в течение многих лет.

Сигналы вместо слов

В 1971 году, когда доллар США потерял своего золотого шаперона, последовало расширение денежной массы, инфляция и, следовательно, взрыв цен на золото, сдерживаемый только агрессивным повышением ставок Волкера после 1980 года.

Даже Великий финансовый кризис 2008 года, в котором золото в конечном итоге перекрыло идеальный рыночный шторм, единственное, что «спасти» этот не очень-то дзенский фондовый рынок, это печатание денег Бернанке на Луну.

Но по мере того, как уровень государственного долга США приближается к 37 триллионам долларов, мы объективно знаем (и знали с первого дня), что Повышение ставок не сработает для Пауэлла Как и в случае с Волкером, и, следовательно, политика Пауэлла «более продолжительная» была обречена с самого начала. Жесткая математика финансового доминирования.

Или, проще говоря, Америка была слишком далеко в долгах, чтобы позволить себе собственное так называемое «убиение инфляции».

Мы также знаем, что количественное смягчение на Луне является еще одним бесполезным вариантом, и что Нобелевская премия Бернанке за такое «временное» решение с тех пор превратилась в кошмар, разрушающий валюту.

Короче говоря, ФРС в ловушке. Загнанный в угол. Из хороших вариантов.

Период.

Последние признаки золотой силы

Но есть гораздо более актуальные, но игнорируемые сигналы от этого скромного домашнего камня, который тихо смеется над глобальной системой, которая громко становится все более отчаянной и, следовательно, становится все более отчаянной. более централизованный.

из День-один из санкций ПутинаМы сказали, что доверие и, следовательно, спрос на доллар и UST будут падать, поскольку золото медленно росло, чтобы заменить это недоверие.

Именно это и произошло, несмотря на Вежливые дебаты с сторонниками сильного доллара как Реальность дедолларизации Он стал не просто заголовком, а глобальной и необратимой тенденцией.

Мы также тщательно отслеживали критически важный шаг БМР по оценке физического золота как глобального резервного актива первого уровня.

Это был еще один тихий, но игнорируемый средствами массовой информации сигнал БМР о том, что золото становится гораздо более надежным и объективно превосходящим средством сбережения, чем чрезмерно выпущенное и все более нелюбимое UST.

Затем мы отследили еще один очевидный, еще раз игнорируемый средствами массовой информации сигнал от экстраординарного. физический спрос на золото / поставки на бирже COMEX.

Это было неоновым доказательством того, что страны предпочитали физическое золото бумажным деньгам или нелюбимым долговым распискам США.

Старая система приближается к моменту Геттисберга

Такие сигналы от БМР, COMEX и политики дедолларизации БРИКС были аналогичны армиям, медленно готовящим свои финансовые пушки к массовому сдвигу в глобальной валютно-финансовой системе.

К сожалению, хотя и объективно, эта самая система, неизвестная большинству участников и спекулянтов, уже достигла ясности. Геттисбергский момент Борьба за спасение может продолжаться, но война уже проиграна.

Самая большая жертва? USD...

Сегодня мы видим отчаянные признаки этой проигрышной войны в отчаянных мерах по предоставлению кредита дискредитированной и обесцененной мировой резервной валюте, которая, по признанию даже JP Morgan, на 15% переоценена на основе долгосрочных реальных обменных курсов.

Только в этом году доллар США потерял 10% своей мощности и демонстрирует худшие показатели за последние 40 лет.

Между тем EUR-USD приближается к 1,17, а золото консолидируется.

Слишком поздно для золота?

Но, несмотря на все эти сигналы роста золота (более 75 All-Time-Highs в 2025 году и превзошли общий доход S&P за два десятилетия), есть те, кто сказал бы, что золото слишком волатильное или что оно достигло максимума в 3500 долларов.

Другими словами, есть те, кто считает, что уже слишком поздно ловить «золотой пузырь»?

Какое полное непонимание реальности, рынков, золота и сломанных финансовых систем воплощает такой взгляд.

Оригинальное название: No Mania, Just a Sober Culmination

Золото не в пузыре.

Золото не следует сравнивать с технологическими акциями или спекулятивным увлечением, а золото больше не является «хеджем» волатильности или «распределением». "

Скорее, золото становится базовыми деньгами для системы, которая открыто отрицает свою медленную смерть и проигрывает войну.

Другими словами, экспоненциальный рост и роль золота не достигают пика, они только начинаются.

Но давайте покажем, а не скажем, что слова стали такими же дешевыми, как доллары в системе, напуганной собственным развалом.

Золото не растет, потому что будущее мировой финансовой системы и бумажных валют выглядит ярче.

Вместо этого, основываясь на приведенных выше струнных сигналах, золото растет, потому что этот очень основанный на долге, MMT-фантазия, подталкивающая зависимость к деньгам, нажатым мышью, и «рост», основанный на долге (разрушающий валюту), терпит неудачу.

Доверие: трудно оценить, но легко владеть

Недавнее и чрезвычайное (но совершенно неизбежное) «соревнование» в цене золота не имело ничего общего с его доходностью или прибылью (она не предлагает ничего), но все было связано с его доверием.

Как мы уже много лет говорили, Доверие трудно измерить Для тех, кто не понимает золото.

Или заявил иначе, Золото не меняется, но доверие к мировой финансовой и валютной системе.

Золото не делает ничего, кроме того, что оно делало на протяжении тысячелетий, когда уровень долга разоблачает грехи и пристрастия своих финансовых контролеров. Это сигнализирует о медленном сбросе реальных денег из бумажных валют.

В такие моменты драматических глобальных изменений, надвигающихся перезагрузок и смущающих провалов политики старые корреляции разрушаются.

Сильный или слабый доллар, низкая инфляция или высокая инфляция, положительная реальная доходность (2023, 24 и 25) или отрицательная реальная доходность - золото растет во всех сценариях, потому что золото отделяется от сломанной системы, которая печатала, заимствовала, облагала налогом и даже торговала собой в долговую ловушку.

Кто боится?

Да, золото любит хаос, но сегодня это не главное. Улица, которая бежит к золоту, это те самые центральные банкиры, которые боятся хаотической системы, которую они сами создали и сломали.

Короче говоря, пугаются не люди, а их правительства.

Даже МВФ, который недавно признал, что он не в полной мере знает, что грядет, по крайней мере, знает, что независимо от того, что произойдет (даже ужасная перезагрузка CBDC), у него будет золото (последний по-настоящему политически нейтральный актив в глобальной финансовой войне) в качестве якоря, а не до сих пор наказуемый «пет-рок». "

Итак, на этом фоне реальности, а не вращения, мы снова спрашиваем, не слишком ли поздно покупать золото?

Серебро говорит

В дополнение к вышеизложенным проверкам реальности и ответам, давайте не будем забывать, что говорит нам серебро.

Те, кто знаком с долгосрочными, сложными инвестициями в драгоценные металлы, хорошо знают, что растущее серебро (и акции горнодобывающих компаний) подтверждают бычий рынок золота, который, как мы утверждаем, еще даже не начался, несмотря на недавние рекордные максимумы золота.

На момент написания этой статьи соотношение золото/серебро по-прежнему колеблется в области 100:1, и приток ETF серебра зевает.

Словом, серебро, несмотря на его устойчивые движения Север все еще сильно отстает от движения золота в последнее время, предполагая, что золото еще не сделало свое истинное движение в цене, роли и использовании.

Сегодня серебро отстает, но когда оно движется, его движение будет взрывоопасным.

Для нас нынешнее отставание от серебра является признаком того, что золото все еще рано, а не слишком поздно в своем светском направлении.

Пик недоверия, а не пик золота

Недавнее повышение цен на золото на уровне $3500 не было признаком мании или пика золота, а просто ранним индикатором (и отражением) гнилых долговых фондов под глобальной кредитной и валютной системой, медленно балансирующей в направлении массового сдвига.

В такой обстановке стоимость золота сегодня составляет лишь часть того, что должно произойти.

Для тех, кто думает о том, чтобы защитить и увеличить свое богатство, они даже не близки к «слишком поздно», а скорее вовремя.