Если доходность 10 лет превысит 5%, поздоровайтесь с QE (и массовой инфляцией)

Via SchiffGold.com,

Визарды в ФРС и Казначействе США были вынуждены признать, что их «транзитории», инфляция, на самом деле, быстрая. " И с инфляционным слоном, признанным теперь Цирком высоких финансов, доходность казначейских облигаций продолжает расти. В последнее время 4,7% — самый высокий показатель с ноября. ФРС застряла: Он должен повысить процентные ставки, чтобы снизить инфляцию и сделать сокровища более привлекательными. Но ФРС не может позволить себе более высокие ставки, с уже невыполнимыми затратами на обслуживание существующих дебетовых и зависимых от кредита отраслей, преподающих на грани.

Один раз в 10 лет Доходность казначейства превышает 5%, рынок облигаций выходит на особо опасную территорию, перекрывая такие отрасли, как автомобильный рынок и коммерческая недвижимость, которые вкладывают большие средства в дебет.

Без хороших вариантов ФРС будет вынуждена печатать деньги так или иначе, чтобы стимулировать заимствования, превращая свой собственный инфляционный урод в бушующую реку разрушения доллара.

Единственный способ, которым ФРС может допустить инфляцию плотины, - это интересные ставки, настолько высокие, что все рушится. Сам Джейми Даймон считает, что 8%-ные процентные ставки необходимы для того, чтобы подавить инфляционное чудовище, подпитываемое ФРС Америки, но в условиях низкой стоимости заимствований это сделает кредиты недоступными для целых секторов экономики, без которых не обойтись.

Серьезный сбой в коммерческой недвижимости абсолютно влился бы в банковский сектор, начав цепную реакцию. Между тем, без каких-либо шансов на то, что США будут править в расходах и привести в порядок свой фискальный дом, проценты по долгу США уже могут быть выплачены с еще большим количеством заемных денег.

Это даже не учитывает перегруженные долгами массы с их разбивающимися автомобилями, ипотечными кредитами на дома, которые нуждаются в ремонте, и кредитными картами, которые они используют для финансирования основных расходов. Ни самые зависимые от кредитов отрасли, ни средний американец не могут справиться с ростом стоимости товаров, материалов и энергии. Но они также не могут торговать на 8%. Это дает ФРС невыполнимую миссию — повышение ставок до уровня, необходимого для фактического снижения инфляции.Позволяя инфляции сходить с ума, печатая новые деньги, чтобы поддерживать Barrowing в активном доступе, это приведет к катастрофическим последствиям для окружающей среды.

Хоккейная палочка COVID M1 (Федеральный резервный банк Сент-Луиса)

Правда в том, что неконтролируемые расходы и затяжные стимулы от COVID означают, что инфляция не уходит просто из-за небольшого повышения ставок, как неоднократно указывал Питер Шифф, и как Даймон Гейтс в своем недавнем письме акционерам:

«Огромные бюджетные расходы, триллионы, необходимые каждый год для «зеленой» экономики, ремилитаризация мира и реструктуризация мировой торговли — все это инфляционно. "

Таким образом, в то время как снижение ставок в 2024 году может затянуться, ФРС знает, что сможет сбросить бомбы с рынка облигаций, печатая деньги. И центральный банк будет делать то, что он должен делать, чтобы предотвратить краткосрочный крах, даже если это означает разрушение доллара на срок кредита. Это особенно актуально сейчас, поскольку ФРС не хочет разозлить инклюзивных в течение года выборов, давая им дополнительный импульс, чтобы окружающая среда выглядела как можно более росой, по крайней мере, до начала следующего президентского цикла. Это означает снижение ставок или полномасштабное QE, чтобы предотвратить обвал рынка облигаций, и беспокойство о гиперинфляции позже.

Без золота для сохранения вашей покупательной способности вы можете увидеть, что происходит с вашими деньгами, когда ФРС вынуждена запустить денежные принтеры, в то время как инфляционное давление уже жаждет взорваться таким образом, которого не видно годами. И если ФРС удержится и восстановится, чтобы снизить ставки в этом году, или даже размножит их где-то рядом с уровнями, которые им нужны, чтобы избежать убийства доллара, держитесь за шляпы и старайтесь не попасть под одну из падающих областей.